分析完花唄以及微粒貸之后，本篇筆者將帶大家分析另一款我們并不陌生的消費(fèi)金融產(chǎn)品——京東白條。我們所熟知的京東白條是“先購(gòu)物，后付款”的購(gòu)物模式。實(shí)際上京東白條有信用付款模式和信用賒購(gòu)模式。那么，這兩種模式有何差異呢？筆者在此從服務(wù)商、交易流程以及服務(wù)費(fèi)用等角度進(jìn)行分析，試圖回答上述問(wèn)題。

一、何為京東白條兩大服務(wù)模式

1.信用付款服務(wù)：即在您購(gòu)物時(shí)，貸款人將貸款款項(xiàng)支付給京東金融合作商戶?！靶庞酶犊罘绞健敝冈谀鷿M足京東金融服務(wù)規(guī)則及相應(yīng)的申請(qǐng)流程的情況下，您可以在消費(fèi)時(shí)享受由貸款人提供的相應(yīng)的延后付款或分期付款的付款方式。

2.信用賒購(gòu)服務(wù)：是除信用付款服務(wù)以外的另一種信用賒購(gòu)方式。是您與京東商城直接進(jìn)行溝通，并不需要貸款人的參與。“賒購(gòu)方式付款”指用戶在京東消費(fèi)時(shí)，可依據(jù)京東平臺(tái)規(guī)則及相應(yīng)申請(qǐng)流程，享受由京東提供的相應(yīng)的延后付款或分期付款的付款方式。

二、是否有其他金融機(jī)構(gòu)向您提供貸款？

京東白條兩大消費(fèi)模式下，提供服務(wù)的服務(wù)商并不相同，但并沒(méi)有其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款。

（一）信用付款：盛際小貸公司提供貸款

在信用付款模式下，其服務(wù)商有，重慶兩江新區(qū)盛際小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盛際小貸公司”）和京東金融的合作金融機(jī)構(gòu)以及上海和豐永訊金融信息服務(wù)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司（以下稱為“京東金融”）。盛際小貸公司、上海和豐永訊金融信息服務(wù)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司、京東金融合作商戶以及用戶之間的交易結(jié)構(gòu)如圖1所示：

1、借貸關(guān)系：用戶與盛際小貸公司；

2、買(mǎi)賣關(guān)系：京東金融合作商戶與用戶；

3、委托收付關(guān)系：京東金融商戶與盛際小貸公司；

4、信息流：上海和豐永訊金融信息服務(wù)有限公司、用戶以及盛際小貸公司。

圖1：信用付款交易結(jié)構(gòu)圖

（二）信用賒購(gòu)：京東商城向用戶提供信用

信用賒購(gòu)服務(wù)模式下，其服務(wù)商有，北京京東世紀(jì)信息技術(shù)有限公司及其關(guān)聯(lián)貿(mào)易公司（以下簡(jiǎn)稱“京東商城”）、宿遷鈞騰信息科技有限公司及其關(guān)聯(lián)公司。在該種模式下，參與主體之間的交易結(jié)構(gòu)并不想信用付款服務(wù)模式下那樣復(fù)雜。京東商城、宿遷鈞騰信息科技有限公司以及用戶之間的關(guān)系如圖2所示：

1、買(mǎi)賣關(guān)系：京東商城與用戶

2、信用關(guān)系：京東商城與用戶；

3、信息流：京東商城、宿遷鈞騰信息科技有限公司以及用戶。

圖2：信用賒購(gòu)交易結(jié)構(gòu)圖

三、交易流程：三方參與VS兩方參與

雖然，我們所熟知的白條業(yè)務(wù)是向消費(fèi)者提供“先購(gòu)物、后付款”的貸款服務(wù)，可是兩種模式下，其交易過(guò)程并不相同，繼而資金的流轉(zhuǎn)并不完全相同。

（一）信用付款：盛際小貸公司是您的“債主”

在該模式下，提供給用戶貸款的是重慶兩江新區(qū)盛際小額貸款有限公司（下圖中用“貸款人”表示）和京東金融的合作金融機(jī)構(gòu)，在我們購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)時(shí)，由貸款人將錢(qián)款付給京東金融合作商戶，由貸款人向我們提供分期或延期付款的方式。在這種模式下，我們與京東金融合作商戶并沒(méi)有直接的資金往來(lái)，其交易流程如下：

圖3：信用付款模式

1、用戶使用京東白條購(gòu)買(mǎi)商品，然后確認(rèn)付款；

2、由貸款人將錢(qián)款支付給京東金融合作商戶；

3、用戶收到商品；

4、用戶還款，其中還款方式可采用不分期還款、分期或延后付款的方式。

（二）信用賒購(gòu)：京東商城直接提供賒購(gòu)服務(wù)

該模式下，并沒(méi)有小額貸款公司給我們提供貸款，而是我們與北京京東世紀(jì)信息技術(shù)有限公司及其關(guān)聯(lián)貿(mào)易公司之間的交易，可以理解為，我們與京東的合作商戶直接有資金往來(lái)，其具體交易過(guò)程為：

圖4：信用賒購(gòu)模式

1、用戶使用京東白條購(gòu)買(mǎi)商品，然后確認(rèn)付款，可采用分期或延后付款的方式；

2、京東以及京東合作商戶發(fā)貨給用戶，同時(shí)用戶還款，可采用上述幾種方式進(jìn)行還款。

四、服務(wù)費(fèi)用：信用賒購(gòu)下京東金融參與分成

在該項(xiàng)目下兩種模式有出現(xiàn)一點(diǎn)不同，在賒購(gòu)服務(wù)的模式下，由于京東金融為用戶提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、信息通知、協(xié)助還款等服務(wù)，所以由用戶分期、違約等行為產(chǎn)生的分期服務(wù)費(fèi)以及違約金等款項(xiàng)，京東商城的商戶要與與京東金融共享。即假設(shè)京東金融抽取5%的服務(wù)費(fèi)，那么在信用賒購(gòu)服務(wù)模式下，假設(shè)每期產(chǎn)生100元的分期費(fèi)，那么京東金融要從中收取5元的服務(wù)費(fèi)。但是在信用付款模式下，這項(xiàng)條款并沒(méi)有明確表示。但是值得說(shuō)明的是，兩種模式下采用分期付款或逾期付款時(shí)，二者的利率都是以日利率0.05%計(jì)算，并沒(méi)有區(qū)別。

五、信用付款模式下還需提供信息給盛際小貸公司

若用戶同意使用該貸款服務(wù)，那么即意味著同意上海銀行股份有限公司北京分行、京東金融以及合作金融機(jī)構(gòu)獲取其個(gè)人信息。不僅如此，信用付款模式下，還需同意重慶兩江新區(qū)盛際小額貸款有限公司可以通過(guò)金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)查詢、打印、保存您的身份識(shí)別信息、個(gè)人信用報(bào)告及包括信貸信息在內(nèi)的信用信息，并向金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)提供上述信息。如表1所示

表1：兩種模式下搜集用戶信息的機(jī)構(gòu)

六、結(jié)語(yǔ)

筆者在從上述五個(gè)角度介紹京東白條的兩種服務(wù)模式的過(guò)程中，您是否已經(jīng)了解了二者之間的區(qū)別呢？在京東白條分析過(guò)后，筆者對(duì)市面上幾款消費(fèi)金融的解析也告一段落。在接下來(lái)的文章中，筆者將對(duì)幾款產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比分析，幫助讀者了解這幾款產(chǎn)品有何不同？分期付款的利率是否相同？以及其他方面如信息獲取、使用等方面又有著怎樣的差別呢？敬請(qǐng)期待……