周三(8月10日)亞市盤初，美油交投于90.37美元/桶附近，油價(jià)周二反彈受阻，盤中走勢(shì)拉鋸，因?qū)?jīng)濟(jì)放緩可能削減需求的擔(dān)憂與經(jīng)由烏克蘭的俄羅斯至歐洲D(zhuǎn)ruzhba的輸油管道暫停部分石油出口的消息共同影響市場(chǎng)，此外，俄烏沖突緊張局勢(shì)升級(jí)以及伊核談判等待最終決定，也加劇了油價(jià)在90關(guān)口拉鋸。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)，美國(guó)7月CPI數(shù)據(jù)、23:00美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯就美國(guó)經(jīng)濟(jì)和貨幣政策進(jìn)行討論。

影響油價(jià)利空因素

【上周美國(guó)原油庫(kù)存增加約220萬(wàn)桶】

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國(guó)原油和餾分油庫(kù)存增加，汽油庫(kù)存下降。220萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存減少約60萬(wàn)桶，餾分油庫(kù)存增加約140萬(wàn)桶。

歐盟周一提出一份恢復(fù)2015年伊朗核協(xié)議的“最終”文本，正在等待華盛頓和德黑蘭的批準(zhǔn)。一位歐盟高級(jí)官員表示，預(yù)計(jì)在“非常、非常短的幾周內(nèi) ”就會(huì)有最終決定。

【美國(guó)第二季度非農(nóng)生產(chǎn)率創(chuàng)下1948年以來最大降幅】

美國(guó)第二季度非農(nóng)生產(chǎn)率環(huán)比年率創(chuàng)下1948年開始追蹤數(shù)據(jù)以來的最大降幅，而單位勞工成本攀升速度加快，這表明強(qiáng)勁的薪資壓力將繼續(xù)幫助將通脹保持在高位。勞工部表示，衡量每個(gè)工人每小時(shí)產(chǎn)出的非農(nóng)生產(chǎn)率第二季較上年同期下降2.5%。環(huán)比年率為大幅下降4.6%，第一季環(huán)比年率修正后為下降7.4%。

【拜登政府將繼續(xù)尋求增加石油產(chǎn)量】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月9日，美國(guó)白宮新聞發(fā)言人卡琳·讓-皮埃爾在白宮簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上表示，全美平均汽油價(jià)格已降至每加侖4美元以下，這是十多年來汽油價(jià)格下降最快的一次。拜登政府將繼續(xù)尋求增加石油產(chǎn)量。

【德國(guó)報(bào)告首例兒童猴痘病例】

德國(guó)疾控機(jī)構(gòu)羅伯特·科赫研究所9日?qǐng)?bào)告，該國(guó)一名4歲女童確診感染猴痘病毒。這是德國(guó)報(bào)告的首例兒童感染猴痘病例(下稱猴痘病例)。

羅伯特·科赫研究所的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)5月中旬確診首例猴痘病例，迄今累計(jì)確診2916例，其中只有7名女性猴痘患者。上周，德國(guó)首次發(fā)現(xiàn)15至17歲的青少年猴痘病例。

【納斯達(dá)克指數(shù)收跌 芯片制造商美光發(fā)預(yù)警再次引發(fā)科技股潰敗】

美股納斯達(dá)克指數(shù)周二收盤下跌，此前美光科技的糟糕財(cái)測(cè)拉低了芯片制造商和科技股，投資者等待美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加大遏制通脹的努力。

在上周的就業(yè)報(bào)告爆表后，周三的高通脹數(shù)據(jù)可能會(huì)阻止美聯(lián)儲(chǔ)很快放慢加息步伐，阻礙市場(chǎng)從6月中旬低點(diǎn)反彈的勢(shì)頭。交易員們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在9月加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為68.5%，這將是其連續(xù)第三次大幅加息。

周二的數(shù)據(jù)顯示，第二季度單位勞工成本加速增長(zhǎng)，這表明強(qiáng)勁的工資壓力將有助于保持通脹率上升，這加劇了對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張和通脹失控的擔(dān)憂。勞工部表示，單位勞工成本，每單位產(chǎn)出的勞動(dòng)力價(jià)格以10.8%的速度增長(zhǎng)，而第一季度的增長(zhǎng)率為12.7%。

Rockefeller Global Family Office首席投資官Jimmy Chang說：“從上周五的就業(yè)數(shù)據(jù)來看，我們?nèi)匀豢吹焦べY壓力在增加?！?/p>

Chang對(duì)市場(chǎng)前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。他說：“我不認(rèn)為這將是一組會(huì)改變美聯(lián)儲(chǔ)政策路線的數(shù)字。上周五的就業(yè)數(shù)據(jù)削弱了一些看漲的論點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)將“轉(zhuǎn)向”中性政策立場(chǎng)，隨后在明年初降息?！?/p>

貝萊德智庫(kù)負(fù)責(zé)人Jean Boivin說，目前的通脹主要是由供應(yīng)驅(qū)動(dòng)的，因此傳統(tǒng)的央行加息以壓制需求的做法將不會(huì)像以前的周期那樣有效。

Boivin在路透全球市場(chǎng)論壇上說， “我們將看到各國(guó)央行對(duì)通脹感到驚訝。在這樣的背景下，他們將不得不發(fā)出鷹派聲音?！?/p>

美國(guó)總統(tǒng)拜登周二簽署了一項(xiàng)具有里程碑意義的法案，為美國(guó)的半導(dǎo)體生產(chǎn)和研究提供527億美元的補(bǔ)貼，美國(guó)疫苗生產(chǎn)商N(yùn)ovavax股價(jià)驟降29.6%，在全球供應(yīng)過剩和需求疲軟的情況下，該公司將其年度收入預(yù)測(cè)減半，預(yù)計(jì)今年其新冠疫苗在美國(guó)的銷售量不會(huì)再增加。

影響油價(jià)利多因素

【2022年美國(guó)石油需求將攀升】

美國(guó)能源信息署(EIA)周二在其《短期能源展望》)中表示，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，2022年美國(guó)的原油產(chǎn)量和石油需求都將攀升。

EIA預(yù)計(jì)，2022年的原油產(chǎn)量將從2021年的1125萬(wàn)桶/日上升到1186萬(wàn)桶/日，2023年將達(dá)到1270萬(wàn)桶/日。2019年原油產(chǎn)量創(chuàng)下1229萬(wàn)桶/日的紀(jì)錄高位。

該機(jī)構(gòu)還預(yù)計(jì)，2022年的石油和其他液體燃料的消費(fèi)量將從2021年的1978萬(wàn)桶/日上升到2034萬(wàn)桶/日，2023年料達(dá)到2075萬(wàn)桶/日。根據(jù)EIA追溯到1973年的數(shù)據(jù)，2005年消費(fèi)量創(chuàng)下2080萬(wàn)桶/日的紀(jì)錄高位。

【烏克蘭敦促對(duì)俄羅斯人實(shí)施旅行禁令】

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基呼吁西方國(guó)家對(duì)俄羅斯人實(shí)施全面的旅行禁令，這一想法得到了一些歐洲國(guó)家的支持，但激怒了俄羅斯，俄羅斯在烏東發(fā)動(dòng)猛烈的軍事進(jìn)攻。

【俄羅斯暫停通過Druzhba輸油管南段出口石油】

俄羅斯石油管道運(yùn)輸公司(Transneft)表示，烏克蘭自8月4日起已中止俄羅斯石油流向南歐，因?yàn)槲鞣街撇么胧?dǎo)致烏克蘭沒有從俄羅斯收到過境費(fèi)。Transneft指出，已在7月22日向?yàn)蹩颂m的管道運(yùn)營(yíng)商Ukrtransnafta支付8月份的石油過境費(fèi)，但由于付款沒有順利完成，這筆錢在7月28日被退回。Druzhba管道南段的流量受到影響，而向波蘭和德國(guó)輸油的北段則沒有中斷。

油價(jià)最初因上述管道消息和對(duì)這種中斷將收緊供應(yīng)的預(yù)期而走高，但隨著圍繞中斷原因的細(xì)節(jié)變得更加清晰，價(jià)格走勢(shì)逆轉(zhuǎn)。 瑞穗銀行(Mizuho)能源期貨主管Bob Yawger在一份報(bào)告中表示，“考慮到關(guān)閉管道的不是俄羅斯方面，而是烏克蘭方面，這將是一個(gè)遲早能得到解決的情況?！?/p>

總體來看，API數(shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存增加，但成品油下降，加之地緣緊張局勢(shì)升級(jí)，俄羅斯暫停通過Druzhba輸油管南段出口石油，油價(jià)在90關(guān)口或開啟拉鋸走勢(shì)。日內(nèi)關(guān)注晚間EIA數(shù)據(jù)，以及周四將公布的OPEC月報(bào)和IEA月報(bào)。

北京時(shí)間8:38，美油現(xiàn)報(bào)90.30美元/桶。