周三(8月17日)亞市盤初，美油現(xiàn)報86.82美元/桶;油價周二下跌至半年來低位，因為經(jīng)濟數(shù)據(jù)引發(fā)對全球經(jīng)濟可能陷入衰退的擔(dān)憂，同時市場在等待有關(guān)恢復(fù)伊核協(xié)議談判結(jié)果，這項協(xié)議可能會允許伊朗出口更多石油。

日內(nèi)重點關(guān)注EIA數(shù)據(jù)、美國7月零售銷售月率、美聯(lián)儲會議紀(jì)要。

影響油價利空因素

【歐盟就伊核談判伊方回復(fù)與美方等磋商】

歐盟發(fā)言人娜比拉·馬斯拉利16日說，歐盟已收到伊朗就恢復(fù)履行伊朗核問題全面協(xié)議的最新草案所做答復(fù)。歐盟評估伊方答復(fù)的同時，正與協(xié)議其他相關(guān)方和美國方面進行磋商。馬斯拉利沒有說明歐盟可能予以回應(yīng)的時間?！拔椰F(xiàn)在只能確認(rèn)，歐盟昨晚收到伊朗方面的答復(fù)。歐盟正審視(這一答復(fù))，并與伊核協(xié)議其他相關(guān)方和美國磋商后續(xù)事宜。”伊方答復(fù)的內(nèi)容未對外公開。據(jù)伊朗伊斯蘭共和國通訊社16日報道，伊美在3個問題上存在分歧，美方已經(jīng)口頭接受伊方所提兩項要求，伊朗則堅持要求將其納入案文。

Oanda分析師Craig Erlam表示，“在定價方面，如果本周真的宣布伊核協(xié)議最終決定，可能會給油價帶來雙向風(fēng)險。但油價走軟的主要驅(qū)動力是全球經(jīng)濟衰退的威脅和疫情封鎖，這可能會讓油價保持在90美元左右或更低水平?！?/p>

【美國7月房屋開工降至近一年半最低】

美國7月房屋開工驟降9.6%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的年率為144.6萬戶，為2021年2月以來的最低水平，受累于抵押貸款利率和建筑材料價格攀升，這表明房地產(chǎn)市場可能在第三季進一步萎縮。房地產(chǎn)市場的頹勢使對更廣泛經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂再次成為焦點。周二的其他數(shù)據(jù)顯示，美國7月工業(yè)生產(chǎn)較前月增長0.6%。盡管處于高利率環(huán)境，但工業(yè)生產(chǎn)仍創(chuàng)下紀(jì)錄高位，預(yù)計美聯(lián)儲將繼續(xù)保持其激進的收緊貨幣政策路徑。

【大型天然氣進口商承諾德國液化天然氣(LNG)終端的充分供應(yīng)】

德國獲得數(shù)家大型天然氣進口商的承諾，從今年冬天開始保證兩個浮式液化天然氣(LNG)終端的充分供應(yīng)，以減少對俄羅斯天然氣的依賴。德國經(jīng)濟部長哈貝克說，這是讓德國不那么容易受到俄羅斯總統(tǒng)普京勒索的努力之一，并讓德國建立起強大和有韌性的能源基礎(chǔ)設(shè)施。

根據(jù)船舶追蹤數(shù)據(jù)和貿(mào)易消息人士，第二艘裝載美國墨西哥灣海上油田生產(chǎn)的Mars原油的油輪已出發(fā)駛往德國，目前歐洲煉油商正在測試俄羅斯石油的潛在替代品。歐洲的目標(biāo)是在年底前將俄羅斯石油進口削減90%。據(jù)分析人士稱，煉油商預(yù)計將從挪威、中東、美國和西非尋求替代供應(yīng)。

【巴克萊下修布倫特原油價格預(yù)估】

巴克萊周二將2022年和2023年的布倫特原油價格預(yù)估下調(diào)8美元/桶，因預(yù)期俄羅斯供應(yīng)“強健”，短期內(nèi)原油將大量過剩。巴克萊現(xiàn)在認(rèn)為，布倫特原油今明兩年的平均價格為每桶103美元，美原油的平均價格為每桶99美元。

巴克萊在報告中稱，最近價格走低主要是一個時點問題，在歐盟今年晚些時候啟動制裁之前，俄羅斯的供應(yīng)強健恰好碰上整體經(jīng)濟放緩的疑慮升溫。

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人在5月底同意對俄羅斯原油進口實施禁運，禁運將在今年年底前全面生效，兩個月之后禁止所有俄羅斯精煉產(chǎn)品。 巴克萊預(yù)計，一旦歐盟對進口和保險相關(guān)的制裁生效，俄羅斯石油產(chǎn)量將比戰(zhàn)前水平下降150萬桶/日。

巴克萊還指出，價格預(yù)估的實際下檔風(fēng)險可能受限，因OPEC+料將對明年溫和衰退可能造成需求放緩做出反應(yīng)，“我們認(rèn)為這種干預(yù)的門檻會比2020年低，因為俄羅斯會由于制裁的緣故而獲得減產(chǎn)豁免，而且美國的生產(chǎn)商對于價格波動并不會積極回應(yīng)?！?/p>

石油輸出國組織(OPEC)及以俄羅斯為首的盟友所組成的OPEC+，將從9月起將其產(chǎn)量目標(biāo)提高區(qū)區(qū)10萬桶/日。

影響油價利多因素

【上周美國原油庫存下降44.8萬桶】

美國石油協(xié)會(API)數(shù)據(jù)顯示，美國原油和燃料庫存上周下降，庫存減少了約450萬桶，而餾分油庫存減少了約75.9萬桶。路透訪查的分析師預(yù)估，上周美國原油庫存減少約30萬桶，汽油庫存減少約110萬桶，餾分油庫存增加40萬桶。

【俄羅斯在克里米亞的基地發(fā)生爆炸】

俄羅斯在克里米亞的一個軍事基地發(fā)生爆炸事件，莫斯科對破壞行為進行譴責(zé)。該基地是俄羅斯入侵烏克蘭的重要補給線。據(jù)俄羅斯官員和新聞機構(gòu)稱，爆炸摧毀了克里米亞半島北部一個軍事基地的彈藥庫，造成火車中斷，并迫使2000人從附近村莊撤離。烏克蘭沒有正式確認(rèn)或否認(rèn)對克里米亞的爆炸事件負(fù)責(zé)，但其官員公開歡呼在克里米亞發(fā)生的事件。

【標(biāo)普500指數(shù)收高 受助于沃爾瑪?shù)绕髽I(yè)業(yè)績強于預(yù)期】

美國股市道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)周二上漲，沃爾瑪和家得寶強于預(yù)期的業(yè)績和財測支撐了對消費者狀況健康的看法，但科技股下跌給納斯達克指數(shù)造成拖累。標(biāo)普500指數(shù)的非必需消費品股和必需消費品股給該指標(biāo)股指帶來最大提振。標(biāo)普500零售股指數(shù)上漲1.9%。標(biāo)普500指數(shù)也接近突破200日移動均線，這是一個關(guān)鍵的技術(shù)水平。自4月初以來，該指數(shù)從未收在該水平之上。

沃爾瑪跳漲5.1%，此前該零售商預(yù)測全年利潤降幅將小于此前預(yù)期，家得寶急升4.1%，此前該公司公布的季度銷售額超過了預(yù)期。與此同時，10年期美國國債收益率攀升，令科技股和其他高成長股承壓。微軟在最近上漲后下跌0.3%。

在經(jīng)歷了今年上半年的艱難走勢后，標(biāo)普500指數(shù)自7月初以來上漲了近14%，部分原因是美國企業(yè)的盈利好于預(yù)期。投資者最近也很樂觀，認(rèn)為美聯(lián)儲在收緊政策和提高利率以降低幾十年來最高的通脹同時，能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟軟著陸。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：“當(dāng)市場從熊市向牛市過渡的過程中，特別是在美聯(lián)儲加息和擔(dān)憂消費者支出的情況下，你真的希望看到非必需消費品支出受到熱情的支持。今天非必需消費品股的走勢對市場來說是積極的?！?/p>

投資者仍在坐立不安地等待美國7月零售銷售數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)也將在周三公布。當(dāng)日美聯(lián)儲將公布其7月政策會議記錄。

根據(jù)美銀(BofA)8月對全球基金經(jīng)理的月度調(diào)查，投資人仍持看跌態(tài)度，但不再是 “世界末日式“看跌，因?qū)ν浐屠蕸_擊將在未來幾個季度結(jié)束的希望升溫。

總體來看，疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)引發(fā)衰退擔(dān)憂，歐盟就伊核談判伊方回復(fù)與美方等磋商，油價在伊核談判協(xié)議最終文本落地之前維持空頭基調(diào)，早間API數(shù)據(jù)顯示庫存下降，晚間將公布EIA數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)顯示庫存進一步下降，油價或短線小幅回升，但受到伊核談判牽制，漲幅或受限。

北京時間8:24，美原油現(xiàn)報86.82美元/桶。