周四(10月13日)紐約時段盤中，北京時間23:00，美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增幅大超預(yù)期，精煉油庫存大幅超前值，而汽油庫存降幅超前值。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線小幅回落0.2美元。

EIA原油庫存增幅大超預(yù)期

具體數(shù)據(jù)顯示，美國截至10月7日當(dāng)周EIA原油庫存變動實(shí)際公布增加988 萬桶，預(yù)期增加175桶，前值減少135.6萬桶。

此外，美國截至10月7日當(dāng)周EIA汽油庫存實(shí)際公布增加202.30萬桶，前值減少242.2萬桶;美國截至10月7日當(dāng)周EIA精煉油庫存實(shí)際公布減少485.30萬桶，前值減少289.2萬桶。

EIA報(bào)告顯示，10月07日當(dāng)周美國原油出口減少167.9萬桶/日至287.2萬桶/日。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1995.2萬桶/日，較去年同期減少3.77%。10月07日當(dāng)周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10.0萬桶至1190.0萬桶/日。10月07日當(dāng)周美國戰(zhàn)略石油儲備(SPR)庫存減少769.0萬桶至4.087億桶，降幅1.85%。

EIA報(bào)告顯示，10月07日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油進(jìn)口606.3萬桶/日，較前一周增加11.6萬桶/日。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增加987.9萬桶至4.39億桶，增幅2.3%。

EIA報(bào)告顯示，美國至10月7日當(dāng)周國內(nèi)原油產(chǎn)量為2022年7月15日當(dāng)周以來最低。美國至10月7日當(dāng)周EIA汽油庫存增幅錄得2022年7月15日當(dāng)周以來最大。美國至10月7日當(dāng)周原油出口量為2022年8月5日當(dāng)周以來最低。美國至10月7日當(dāng)周EIA原油庫存增幅錄得2021年3月5日當(dāng)周以來最大。

EIA報(bào)告顯示，美國至10月7日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存為1984年6月15日當(dāng)周以來最低。美國至10月7日當(dāng)周EIA精煉油庫存降幅錄得2022年3月4日當(dāng)周以來最大。美國至10月7日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存為2021年7月30日當(dāng)周以來最高。

機(jī)構(gòu)評EIA原油庫存：預(yù)計(jì)柴油和汽油之間的價差將在今年冬天擴(kuò)大，原因是季節(jié)性和煉油廠提高柴油產(chǎn)量，這可能導(dǎo)致墨西哥灣沿岸地區(qū)的汽油供應(yīng)過剩?？梢钥隙ǖ卣f，美國原油庫存近1000萬桶的增長主要是因?yàn)槌隹诘拇蠓陆?。機(jī)構(gòu)評EIA原油庫存稱，幾個月來，美國煉油廠的產(chǎn)能利用率一直在90%以上，現(xiàn)在只有89.9%。這是4月份以來最低的，因秋季維護(hù)工作正在全面展開。

美國原油價格5分鐘圖顯示

全球經(jīng)濟(jì)下滑的擔(dān)憂情緒打壓原油需求前景，不利油價

對原油價格施加下行壓力的還有國際貨幣基金組織(IMF)的最新經(jīng)濟(jì)預(yù)測。IMF將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從7月份的2.9%下調(diào)至2.7%，并指出能源和食品價格高企以及加息的壓力是下調(diào)預(yù)期的關(guān)鍵催化劑。值得注意的是，這家總部位于華盛頓的研究所將2022年的增長預(yù)測保持在3.2%，而2021年的全球增長為6.0%。

OPEC和EIA因經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂下調(diào)了全球原油需求增長預(yù)期。OPEC和美國能源信息署(EIA)因經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂下調(diào)了全球原油需求增長預(yù)期，為油價下滑注入額外動力。OPEC在周三公布的最新能源展望月報(bào)表示，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個不確定性加劇的時期。發(fā)達(dá)國家央行的緊縮政策和高通脹水平可能會損害對原油的需求。并將2022年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)46萬桶/日，至264萬桶/日，此前預(yù)計(jì)為310萬桶/日;預(yù)計(jì)2022年全球原油需求為9967萬桶/日。

OPEC將2023年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)36萬桶/日，至234萬桶/日，此前預(yù)計(jì)為270萬桶/日;預(yù)計(jì)2023年全球原油需求為10202萬桶/日;將2022年非歐佩克石油供應(yīng)增長預(yù)測下調(diào)18萬桶/日，至193萬桶/日;2022年非歐佩克原油供應(yīng)預(yù)期為6560萬桶/日，此前預(yù)期為6578萬桶/日;2023年非歐佩克原油供應(yīng)預(yù)期為6713萬桶/日，此前預(yù)期為6751萬桶/日。

同時，美國能源信息署(EIA)也呼應(yīng)了OPEC的悲觀基調(diào)，下調(diào)了對產(chǎn)量和需求的預(yù)期。EIA在周三公布的短期能源展望報(bào)告，預(yù)計(jì)2022年全球原油需求增速預(yù)期為212萬桶/日，此前為210萬桶/日;預(yù)計(jì)2023年全球原油需求增速預(yù)期148萬桶/日，此前為197萬桶/日;預(yù)計(jì)2022年美國原油產(chǎn)量將增加50萬桶/日，此前為54萬桶/日;預(yù)計(jì)2023年美國原油產(chǎn)量將增加61萬桶/日，此前為84萬桶/日;預(yù)計(jì)2022年美國原油需求增速為46萬桶/日，此前為51萬桶/日;預(yù)計(jì)2023年美國原油需求增速為19萬桶/日，此前為35萬桶/日。

美國PPI數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲最新的會議紀(jì)要提振美元多頭信心，不利于油價

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月份生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)同比增幅從8月份的8.7%降至8.5%，略高于市場預(yù)期的8.4%，環(huán)比上漲0.4%，高于市場預(yù)期的0.2%。核心PPI同比增幅從上月的7.3%小幅降至7.2%，分析師預(yù)估為7.3%，環(huán)比上漲0.3%，與8月份持平。

9月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)提供了最新的證據(jù)，表明通脹壓力正在消退，但要使通脹回到一個更令人滿意的水平，還有很長的路要走，這條道路將有一些曲折。若周五公布的美國CPI數(shù)據(jù)料顯示通脹仍處于快速且廣泛的水平，這可能促使美聯(lián)儲決策者下月將基準(zhǔn)利率再調(diào)高75個基點(diǎn)。

布朗兄弟哈里曼經(jīng)濟(jì)學(xué)家報(bào)告稱，持續(xù)的避險(xiǎn)情緒，以及美聯(lián)儲收緊風(fēng)險(xiǎn)的最終重新定價，可能使美元在近期調(diào)整后繼續(xù)反彈。耶倫明確表示，美國政策制定者目前并不擔(dān)心強(qiáng)勢美元。具體來說，她說，“由市場決定美元的價值符合美國的利益。匯率波動是不同政策立場的必然結(jié)果。”由于美國的外匯政策由財(cái)政部掌控，耶倫的這番言論表明，目前對美元的飆升并不擔(dān)心。

明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡里周三表示，他們將有空間通過“激進(jìn)但不是壓倒性”的速度調(diào)整利率來評估經(jīng)濟(jì)。房地產(chǎn)市場可能會出現(xiàn)低迷，但不一定會出現(xiàn)嚴(yán)重崩盤。美國經(jīng)濟(jì)基本面存在巨大的不確定性。將判斷我們是將利率上調(diào)50個基點(diǎn)還是75個基點(diǎn)。我們必須兌現(xiàn)我們在利率方面的承諾。這是驗(yàn)證中長期通脹預(yù)期的唯一方法。

美聯(lián)儲周三公布的9月政策會議記錄顯示，美聯(lián)儲官員同意他們需要將利率提高到一個更具限制性的水平，然后在那里維持一段時間，以實(shí)現(xiàn)其降低通脹的目標(biāo)。許多美聯(lián)儲官員“強(qiáng)調(diào)降低通脹的行動力度太輕的成本可能超過力度過大的成本”。許多官員表示，他們提高了對為實(shí)現(xiàn)政策制定委員會的目標(biāo)可能需要的加息路徑的評估。多位與會委員表示，重要的是“校準(zhǔn)”進(jìn)一步收緊政策的步伐，目的是減輕對經(jīng)濟(jì)前景產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。多位決策者強(qiáng)調(diào)有必要在需要時一直保持限制性立場。

美聯(lián)儲理事鮑曼就政策工具的前瞻性指引發(fā)表講話時稱，如果看不到通脹下行跡象，仍有可能“大幅”加息;如果通脹開始下滑，那么放緩加息步伐將是合適的;完全支持美聯(lián)儲此前75個基點(diǎn)的加息;聯(lián)邦基金利率需要升至限制性水平，并在那里停留“一段時間”;還不清楚多長時間后通脹會“持續(xù)”下降;通脹前景的重大不確定性使得就利率路徑提供準(zhǔn)確指引存在挑戰(zhàn)。

能源供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)給油價提供一些支撐

OPEC+上周削減了產(chǎn)量目標(biāo)，盡管來自拜登政府的反對，該組織尋求支撐高油價。美國總統(tǒng)拜登表達(dá)了他對OPEC+的決定的失望，引發(fā)沙美關(guān)系緊張，給油價帶來壓力。拜登周二承諾，在OPEC+上周宣布將不顧美國反對削減石油產(chǎn)量后，美國與沙特阿拉伯的關(guān)系“將會有后果”。拜登宣布上述決定的前一天，美國參議院外交關(guān)系委員會主席、民主黨參議員梅嫩德斯說，美國必須立即凍結(jié)與沙特阿拉伯的所有合作，包括武器銷售。OPEC+上周決定每日減產(chǎn)200萬桶，一度推動油價觸及六周新高。

道明證券分析師認(rèn)為：“OPEC+的實(shí)際減產(chǎn)110萬桶/天，將收緊實(shí)物平衡，為現(xiàn)貨價格和時間供應(yīng)提供積極的催化劑，從而激勵更多的參與。隨著美國戰(zhàn)略原油儲備(SPR)的釋放逐漸停止，而俄羅斯的產(chǎn)量開始以更快的速度減少，這正在為油價大幅上漲創(chuàng)造條件。盡管哈薩克斯坦石油供應(yīng)的恢復(fù)提供了部分補(bǔ)償，但據(jù)報(bào)道，伊朗石油行業(yè)的罷工已經(jīng)蔓延到西南部的一家主要煉油廠，進(jìn)一步增加了供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。油價的右尾仍然肥大?！?/p>

來自波蘭的消息稱，向歐洲供應(yīng)俄羅斯石油的德魯日布卡管道發(fā)生泄漏，導(dǎo)致該管道約20萬桶/天的原油輸送停止，加劇了近期的供應(yīng)緊縮，支撐油價止跌。波蘭表示，這很可能是意外事故，而不是蓄意破壞。這使得交易員的注意力集中在等式的需求一側(cè)——如果經(jīng)濟(jì)硬著陸，仍有可能破壞能源價格的復(fù)蘇，但大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的普通衰退很可能會導(dǎo)致石油需求增長放緩，但不會下降。這可能加劇能源市場的趨緊，而目前中國的流動性繼續(xù)堅(jiān)挺，這一點(diǎn)從我們對汽車注冊量最高的15個城市的道路交通狀況的跟蹤中可以看出。

歐盟能源部長非正式會議周三在捷克舉行，與會各方普遍同意從2023年夏天之前開始聯(lián)合采購天然氣并推動節(jié)能。但在天然氣限價方面，無論是對俄羅斯進(jìn)口天然氣限價還是對用于發(fā)電的天然氣限價，各國依然分歧嚴(yán)重，未能達(dá)成一致。