周三(11月02日)紐約時(shí)段盤(pán)中，北京時(shí)間22:30，美國(guó)EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存降幅超預(yù)期，但降幅不及API降幅。此外精煉油庫(kù)存超預(yù)期，汽油庫(kù)存基本符合預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國(guó)原油價(jià)格短線基本持穩(wěn)。

EIA原油庫(kù)存降幅超預(yù)期

具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至10月28日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)實(shí)際公布減少311.50萬(wàn)桶，預(yù)期增加36.7萬(wàn)桶，前值增加258.8萬(wàn)桶。

此外，美國(guó)截至10月28日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存實(shí)際公布減少125.70萬(wàn)桶，預(yù)期減少135.8萬(wàn)桶，前值減少147.8萬(wàn)桶;美國(guó)截至10月28日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存實(shí)際公布增加42.70萬(wàn)桶，預(yù)期減少56萬(wàn)桶，前值增加17萬(wàn)桶。

EIA報(bào)告顯示，10月28日當(dāng)周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10.0萬(wàn)桶至1190.0萬(wàn)桶/日。10月28日當(dāng)周美國(guó)原油出口減少120.4萬(wàn)桶/日至392.5萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為2027.5萬(wàn)桶/日，較去年同期減少0.53%。

EIA報(bào)告顯示，美國(guó)至10月28日當(dāng)周EIA精煉廠設(shè)備利用率 90.6%，預(yù)期89.4%，前值88.9%。10月28日當(dāng)周美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR)庫(kù)存減少192.6萬(wàn)桶至3.998億桶，降幅0.48%。

EIA報(bào)告顯示，10月28日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油進(jìn)口620.5萬(wàn)桶/日，較前一周增加2.5萬(wàn)桶/日。除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少311.5萬(wàn)桶至4.37億桶，降幅0.71%。

EIA報(bào)告顯示，美國(guó)墨西哥灣原油庫(kù)存下降幅度為歷史最大。美國(guó)至10月28日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存為1984年5月18日當(dāng)周以來(lái)最低。美國(guó)至10月28日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存降幅錄得2022年8月26日當(dāng)周以來(lái)最大。最近一周，美國(guó)東海岸汽油庫(kù)存降至2014年11月以來(lái)的最低水平。

美國(guó)原油價(jià)格5分鐘圖顯示

此前，美國(guó)API原油庫(kù)存意外下降，汽油降幅超預(yù)期，表明消費(fèi)需求回暖。美國(guó)原油協(xié)會(huì)(API)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日當(dāng)周，API原油庫(kù)存減少653.4萬(wàn)桶至4.316億桶，前值增加452萬(wàn)桶，預(yù)期增加26.7萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存減少264.5萬(wàn)桶，前值減少227.8萬(wàn)桶，預(yù)期減少120萬(wàn)桶;精煉油庫(kù)存增加86.5萬(wàn)桶，前值增加63.5萬(wàn)桶，預(yù)期減少73.3萬(wàn)桶;庫(kù)欣原油庫(kù)存增加88.3萬(wàn)桶，前值增加74萬(wàn)桶。

俄烏沖突引發(fā)的市場(chǎng)擔(dān)憂，支持油價(jià)

烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)一步升級(jí)，引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂俄羅斯遭受更多制裁，進(jìn)而加劇供應(yīng)短缺局面。俄羅斯向包括首都基輔在內(nèi)的烏城市發(fā)射導(dǎo)彈，總統(tǒng)普京稱這是對(duì)上周末俄黑海艦隊(duì)遭襲擊的報(bào)復(fù)。烏克蘭稱已經(jīng)擊落了大部分導(dǎo)彈，但有些導(dǎo)彈擊中了發(fā)電站，導(dǎo)致電力和水供應(yīng)中斷。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在基輔與歐洲能源專員西姆森會(huì)晤時(shí)表示，烏克蘭40%的能源基礎(chǔ)設(shè)施已遭到破壞。

隨著歐盟加強(qiáng)對(duì)俄羅斯的制裁，石油市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)中斷。國(guó)際能源論壇(IEF)表示，在歐盟下個(gè)月禁止通過(guò)海運(yùn)從俄羅斯進(jìn)口石油后，俄羅斯的石油日供應(yīng)量可能會(huì)減少100萬(wàn)至300萬(wàn)桶，油價(jià)可能再次升至每桶100美元。IEF秘書(shū)長(zhǎng)JoeMcMonigle在阿布扎比國(guó)際石油博覽會(huì)(ADIPEC)上表示：“現(xiàn)貨市場(chǎng)非常緊張。期貨市場(chǎng)正在為糟糕的經(jīng)濟(jì)消息和嚴(yán)重的衰退定價(jià)。”

對(duì)伊朗局勢(shì)的擔(dān)憂支持油價(jià)

在有報(bào)道稱伊朗正計(jì)劃襲擊沙特和伊拉克北部等目標(biāo)后，能源供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)上升，這進(jìn)一步推高油價(jià)。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，沙特方面稱，沙特已與美國(guó)分享了有關(guān)伊朗即將對(duì)沙特境內(nèi)目標(biāo)發(fā)動(dòng)襲擊的情報(bào)，這讓美國(guó)軍方和中東其他國(guó)家處于高度警戒狀態(tài)。沙特官員稱，伊朗準(zhǔn)備對(duì)沙特和伊拉克庫(kù)爾德斯坦首都埃爾比勒實(shí)施襲擊。白宮國(guó)家安全委員會(huì)表示，對(duì)這些警告感到擔(dān)憂，并準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)的襲擊。

OPEC+減產(chǎn)中長(zhǎng)期支持油價(jià)

OPEC+減產(chǎn)中長(zhǎng)期能否穩(wěn)定油價(jià)取決于歐盟對(duì)俄石油禁令的實(shí)施。荷蘭國(guó)際集團(tuán)策略師在一份研究報(bào)告中表示，OPEC +原油供應(yīng)的削減在一定程度上穩(wěn)定了石油市場(chǎng)。不過(guò)，這一行動(dòng)在中長(zhǎng)期內(nèi)的穩(wěn)定程度可能取決于歐盟對(duì)俄羅斯石油禁令的全面影響。該禁令將于12月5日對(duì)原油生效，2月5日對(duì)成品油生效。根據(jù)最新調(diào)查顯示，OPEC承諾象征性減產(chǎn)后，上月產(chǎn)量穩(wěn)定，OPEC 10月原油日產(chǎn)量增加3萬(wàn)桶至2998萬(wàn)桶。

與此同時(shí)，利比亞國(guó)家石油公司(NOC)負(fù)責(zé)人Farhat Bengdara周二表示，利比亞的目標(biāo)是到2027年將其石油產(chǎn)量提高近一倍，達(dá)到每天200萬(wàn)桶。該國(guó)目前產(chǎn)量約為120萬(wàn)桶/日，預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)收入350億-370億美元。預(yù)計(jì)將在今年年底前與意大利ENI公司簽署一項(xiàng)價(jià)值80億美元的協(xié)議，以開(kāi)發(fā)利比亞西部氣田;NOC和ENI以及英國(guó)BP已同意開(kāi)始在利比亞西部附近的地中?？碧胶Ｉ咸烊粴狻?/p>

市場(chǎng)密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)11月決議

美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四凌晨2點(diǎn)宣布其貨幣政策決定。加息75個(gè)基點(diǎn)已被市場(chǎng)消化。西班牙對(duì)外銀行BBVA研究部表示，所有人都在關(guān)注緊縮步伐可能放緩的跡象。鑒于大規(guī)模加息已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖拢袌?chǎng)的焦點(diǎn)將是關(guān)于什么因素會(huì)導(dǎo)致加息速度放緩的暗示。我們認(rèn)為，鮑威爾主席將無(wú)法就12月最有可能的加息規(guī)模提供明確的指引，不僅因?yàn)檫@將取決于即將公布的數(shù)據(jù)——兩個(gè)以上的月度就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)——但同時(shí)也考慮到，目前聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)內(nèi)部似乎仍不太可能就下一步舉措達(dá)成廣泛共識(shí)，因?yàn)橐恍┟缆?lián)儲(chǔ)官員剛剛開(kāi)始就評(píng)估“繼續(xù)緊縮”對(duì)經(jīng)濟(jì)和通脹影響的重要性達(dá)成一致。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，轉(zhuǎn)向放緩升息步伐，然后決定結(jié)束緊縮周期，將更多地取決于勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)。由于通脹短期內(nèi)將保持在相當(dāng)高的水平，而潛在通脹預(yù)示著未來(lái)的粘性，推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息周期的將是勞動(dòng)力市場(chǎng)正在加速再平衡的信號(hào)。因此，鮑威爾主席講話中最重要的信號(hào)將是美聯(lián)儲(chǔ)在勞動(dòng)力市場(chǎng)上尋求什么來(lái)減緩收緊的步伐，然后停止緊縮。

美元現(xiàn)在對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息更敏感，而不是加息。道明證券高級(jí)策略師Mazen Issa表示，自10月底市場(chǎng)開(kāi)始消化美聯(lián)儲(chǔ)將采取鴿派政策以來(lái)，美元的相關(guān)性格局發(fā)生了變化，美元現(xiàn)在對(duì)降息押注更加敏感。這表明美元的上行壓力可能開(kāi)始緩解。聯(lián)邦基金利率很有可能需要在一段時(shí)間內(nèi)維持在高位，以保持對(duì)美元的支撐。這意味著，只有在其他貨幣基于自身基本面走強(qiáng)的情況下，美元才有可能失勢(shì)。對(duì)于那些想賺大錢的人來(lái)說(shuō)，需要更多的耐心。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)油價(jià)未來(lái)前景

協(xié)調(diào)出售戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，特別是出售美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，對(duì)緩解油市和油價(jià)壓力至關(guān)重要?；ㄆ煸谝环菅芯繄?bào)告中稱，協(xié)調(diào)出售戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，在減少了部分全球石油庫(kù)存的同時(shí)，增加了油市的供應(yīng)，這對(duì)油價(jià)的走勢(shì)造成重要影響。預(yù)計(jì)美國(guó)2022年底的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備約為3.8億桶。作為之前預(yù)算法案的一部分，截至2023年第一季度，將有逾1700萬(wàn)桶的額外戰(zhàn)略油儲(chǔ)出售。隨著G7價(jià)格上限和歐盟禁運(yùn)俄羅斯海運(yùn)石油的最后期限臨近，可能會(huì)宣布更多的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備出售，以緩沖市場(chǎng)在冬季面臨的沖擊。

此外，全球經(jīng)濟(jì)前景在一系列風(fēng)險(xiǎn)面前仍然非常脆弱，這應(yīng)該會(huì)使原油需求預(yù)測(cè)很容易被大幅下調(diào)。花旗預(yù)計(jì)，在2022年第四季度，布倫特原油均價(jià)將達(dá)到97美元/桶，到2023年將降至88美元/桶;2023年第一季度布倫特原油均價(jià)為95美元/桶，到2023年第四季度將逐漸跌至82美元/桶。