7月12日(周三)亞市盤初，美原油交投于74.80美元/桶附近;油價周二跳漲，收高超2%，創(chuàng)10周新高，受助于美元下跌、對發(fā)展中國家需求增加的希望以及全球大型石油出口國削減供應(yīng)，日內(nèi)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)。

日內(nèi)重點關(guān)注美國6月CPI年率未季調(diào)、EIA數(shù)據(jù)。

影響油價利多因素

【EIA下調(diào)今年美國原油產(chǎn)量預(yù)測，預(yù)計需求將會增加】

美國能源信息署(EIA)將2023年美國原油產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)5萬桶/日，此前石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯(lián)盟宣布將減產(chǎn)協(xié)議延長至2024年底。EIA周二在其《短期能源展望報告》中稱，預(yù)計今年美國原油產(chǎn)量將增加67萬桶/日，至1256萬桶/日，此前預(yù)計的增幅為72萬桶/日。EIA此前曾表示，OPEC+減產(chǎn)預(yù)計將讓全球石油庫存在未來五個季度中每季度都下降，并在2023年底和2024年初提振全球油價。

EIA現(xiàn)預(yù)計，7月布倫特原油現(xiàn)貨均價為每桶78美元，2023年第四季度原油價格將達到每桶80美元。EIA預(yù)計，今年美國石油消費總量將增加10萬桶/日，達到2,040萬桶/日，2024年將再增加40萬桶/日，達到2,080萬桶/日。這是衡量需求的一個指標(biāo)。

【美國6月小企業(yè)信心攀升至七個月最高】

美國6月小企業(yè)信心攀升至七個月最高，對經(jīng)濟前景的悲觀情緒大幅減弱，銷售預(yù)期改善，但勞動力市場依然緊張，繼續(xù)引發(fā)對通脹的擔(dān)憂。市場正在等待周三的美國通脹數(shù)據(jù)，以尋找利率前景的線索。

【沙特8月將向亞洲客戶全額供應(yīng)原油】

據(jù)幾位消息人士周二表示，沙特阿美已經(jīng)通知北亞的一些客戶將在8月收到全額供應(yīng)的原油，而最大的買家中國再次要求減少供應(yīng)。

沙特上周表示，將把100萬桶/日的減產(chǎn)計劃再延長一個月至8月，并連續(xù)第二個月上調(diào)其向亞洲客戶銷售的大部分品級原油的價格。然而，據(jù)四位貿(mào)易消息人士稱，一些中國煉油廠，包括國有煉油廠和超大型獨立煉油廠，已經(jīng)要求在8月份減少供應(yīng)量。這些消息人士估計，他們要求的供應(yīng)量可能比7月份少800萬桶左右。

由于煉油廠為應(yīng)對沙特的高油價而從現(xiàn)貨市場上尋找更便宜的替代品，中國在6月和7月對沙特原油的購買量處于低位。

隨著布倫特油價和迪拜油價之間的價差縮小，中國煉油廠預(yù)計將從西非和拉美地區(qū)購買更多的套利船貨。

同時，根據(jù)數(shù)據(jù)分析公司Vortexa的數(shù)據(jù)，截至6月底，中國的陸上商業(yè)原油庫存達到約9.8億桶，較2020年8月創(chuàng)下的歷史高點低約2000萬桶。

OANDA資深市場分析師Craig Erlam表示，“突破近期高點可被視為看漲的一步﹐可能給(布倫特原油)重返80美元上方帶來動能?！彼a充說，“現(xiàn)階段漲勢仍有動能。”

【美股在CPI數(shù)據(jù)公布前收高，摩根大通等金融股上漲】

美國股市周二收高，受助于關(guān)鍵通脹報告出爐前的樂觀情緒，以及摩根大通和其他金融企業(yè)在本周稍晚公布財報前上漲。

投資者正在尋找物價壓力是否正在減弱以及美聯(lián)儲加息周期是否接近尾聲的進一步線索。周三將公布美國消費者物價數(shù)據(jù)，周四將公布生產(chǎn)者物價報告。多位美聯(lián)儲官員本周表示，聯(lián)儲可能需要進一步加息以抑制通脹，但其緊縮周期的尾聲已經(jīng)臨近。

摩根大通上漲1.6%，富瑞金融集團(Jefferies)在該行周五發(fā)布季度財報前將其股票評級上調(diào)至“買入”。摩根大通和其他大型銀行本周稍晚發(fā)布的財報預(yù)計將非正式性地為第二季財報季拉開序幕。標(biāo)普銀行股指數(shù)上漲1.5%。隨著油價大幅上漲，能源板塊躍升。

Ingalls&Snyder高級投資組合策略師Tim Ghriskey表示，“很高興看到市場在財報公布前漲勢越來越廣。我們將看到很多數(shù)據(jù)......對第三季度的預(yù)期也是一個關(guān)切點，關(guān)注企業(yè)在財報中可能給出的任何指引。”

標(biāo)普500指數(shù)今年迄今已經(jīng)上漲15.6%，科技板塊在此期間大漲40%。預(yù)計華爾街銀行第二季度的利潤將有所增長，利息付款增加料蓋過交易量減少的影響。

影響油價利空因素

【上周原油庫存增加300萬桶，汽油和餾分油庫存均意外增加】

美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國原油、汽油和餾分油庫存均有所增加。截至7月7日當(dāng)周，原油庫存增加約300萬桶。汽油庫存增加約100萬桶，餾分油庫存增加約290萬桶。

【美聯(lián)儲7月加息25個基點的概率為92.4%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為7.6%，加息25個基點至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為92.4%;到9月維持利率不變的概率為5.7%，累計加息25個基點的概率為71.2%，累計加息50個基點的概率為23.1%。

【伊拉克與伊朗簽署易貨貿(mào)易協(xié)議 以原油換取天然氣】

當(dāng)?shù)貢r間7月11日，根據(jù)伊拉克總理媒體辦公室聲明，伊拉克總理辦公室主任阿瓦迪當(dāng)天與伊朗駐伊拉克大使薩迪克簽署一項易貨貿(mào)易協(xié)議，以伊拉克的原油和重油換取伊朗的天然氣，進口天然氣將被用于伊拉克當(dāng)?shù)匕l(fā)電站運營。

伊拉克媒體報道稱，該易貨貿(mào)易協(xié)議是伊拉克政府為解決夏季多省發(fā)電站燃料短缺的舉措之一。以原油產(chǎn)品換取天然氣一定程度上可避免融資問題和來自美國對伊朗制裁的復(fù)雜性問題。

總體來看，油價受益于美元觸及兩個月最低，EIA下調(diào)今年美國原油產(chǎn)量預(yù)測，對需求預(yù)期樂觀，且全球大型石油出口國削減供應(yīng)，油價上行動能強勁，日內(nèi)有望繼續(xù)震蕩上行，但需留意，早間API數(shù)據(jù)顯示庫存增加，晚間EIA若進一步顯示庫存增加，油價短線漲幅或受限。

北京時間8:18，美原油現(xiàn)報74.80美元/桶。