7月28日(周五)亞市盤初，美原油交投于79.61美元/桶附近;油價(jià)周四收高，美油一度自4月20日以來首次站上80美元/桶，受OPEC+減產(chǎn)后供應(yīng)緊張以及需求和全球經(jīng)濟(jì)增長前景再度出現(xiàn)利多因素的支撐。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國6月個(gè)人支出月率、美國6月PCE物價(jià)指數(shù)年率。

影響油價(jià)利多因素

【美國經(jīng)濟(jì)第二季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，衰退憂慮不斷降溫】

商務(wù)部周四公布，美國第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比增長年率初值為2.4%，第一季度的經(jīng)濟(jì)增速為2.0%，調(diào)查預(yù)測第二季度GDP增長1.8%。第二季度經(jīng)濟(jì)增長快于預(yù)期，原因是勞動力市場的韌性支撐了消費(fèi)支出，同時(shí)企業(yè)增加了設(shè)備投資并建造了更多工廠，從而有可能使人們擔(dān)心的經(jīng)濟(jì)衰退得以避免。

勞工部的另一份報(bào)告顯示，在截至7月22日的一周內(nèi)，初請失業(yè)金人數(shù)下降了7000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為221,000人，為2月份以來的最低水平。

【油價(jià)或長時(shí)間保持高位】

TDWealth認(rèn)為，近期油價(jià)的反彈可能比許多人認(rèn)為的更持久，部分原因是宏觀和地緣政治情緒以及石油的基本面強(qiáng)勁。TD資產(chǎn)管理大宗商品主管HusseinAllidina表示:“因此，供應(yīng)需求的基本面相當(dāng)有建設(shè)性。如果我們看看全球的庫存情況，無論是海上石油，還是美國能源部發(fā)布的數(shù)據(jù)，我們都會發(fā)現(xiàn)原油和成品油的庫存正在減少。部分原因是需求強(qiáng)勁。部分原因是你現(xiàn)在終于開始看到俄羅斯和沙特的產(chǎn)量減少了?！?/p>

Allidina接著說，他不認(rèn)為歐佩克會很快恢復(fù)生產(chǎn)。他還補(bǔ)充說，在最近的一份報(bào)告中，歐佩克強(qiáng)調(diào)了流向能源領(lǐng)域的投資不足，Allidina表示，他們正在對沖以穩(wěn)定任何需求的下行，這樣他們就不會在10到15年內(nèi)出現(xiàn)每天1500萬桶的供需缺口。

Allidina稱：“所以我認(rèn)為他們非常有興趣將價(jià)格穩(wěn)定在一個(gè)較高的水平，每桶70美元、80美元或90美元。我不認(rèn)為他們會急于恢復(fù)供應(yīng)?！?/p>

瑞銀分析師在一份報(bào)告中說，“我們認(rèn)為石油市場供不應(yīng)求，我們對前景保持樂觀，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月布倫特原油將升至85-90美元?！?/p>

【美聯(lián)儲9月維持利率不變的概率為79%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為79.0%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為21.0%;到11月維持利率不變的概率為67.0%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為29.8%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為3.2%。

影響油價(jià)利空因素

【美股收跌，道指結(jié)束1987年以來最長連漲】

美國股市周四收低，道指結(jié)束1987年以來最長連漲，日本央行將允許長期利率上升的消息導(dǎo)致美國公債收益率走高。

《日經(jīng)新聞》報(bào)道稱，日本央行將維持10年期公債收益率0.5%的上限，但將討論允許長期利率在一定程度上升至該水平之上。路透證實(shí)，日本央行可能會進(jìn)行微調(diào)，以延長其收益率曲線控制(YCC)政策執(zhí)行的時(shí)間。Simplify Asset Management的首席投資策略師Michael Green表示，有關(guān)日本央行計(jì)劃的報(bào)道是周四華爾街走勢的最大推動力。

日本公債收益率攀升導(dǎo)致美國10年期公債收益率超過4%，并降低了股票的吸引力。周四，美聯(lián)儲一如預(yù)期加息25個(gè)基點(diǎn)。交易員現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲9月意外加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性只有20%。

美聯(lián)儲主席鮑威爾周三表示，美聯(lián)儲工作人員不再預(yù)測美國經(jīng)濟(jì)會陷入衰退，但不排除再次加息的可能性，稱聯(lián)儲將關(guān)注未來的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

周四，美國商務(wù)部的一份報(bào)告顯示，美國第二季度經(jīng)濟(jì)增長快于預(yù)期，國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率初值增長2.4%，高于路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測的增長1.8%。

Action Economics駐舊金山的全球固定收益董事總經(jīng)理Kim Rupert表示，周四早些時(shí)候出爐的強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也讓市場在美聯(lián)儲周三小幅上調(diào)增長預(yù)期后重新評估其倉位，“市場正在關(guān)注美聯(lián)儲再次加息可能性上升的情況，這種可能性此前已經(jīng)在很大程度上被市場排除。但現(xiàn)在市場重新消化這一可能性，”他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在9月加息。

微軟收盤下跌2.09%，因該公司制定了一項(xiàng)激進(jìn)支出計(jì)劃，以滿足對其人工智能(AI)支持的新服務(wù)的需求。該公司周二公布的季度收入和利潤均超出預(yù)期。

大型成長型股大漲扶助納指今年領(lǐng)跑三大指數(shù)，年內(nèi)迄今累計(jì)上漲約34%。電商平臺EBay重挫10.53%，該公司發(fā)布的第三季度利潤預(yù)測低于市場預(yù)期，因其加大支出力度提振汽車零部件、翻新商品和收藏品等品類的銷售。

【俄羅斯原油較即期布倫特貼水每桶不到15美元】

俄羅斯國家通訊社塔斯社周四報(bào)導(dǎo)，俄羅斯能源部長舒利吉諾夫(Nikolay Shulginov)表示，俄羅斯原油出口較即期布倫特原油的貼水每桶不到15美元，“貼水已經(jīng)相當(dāng)小了，在某些地區(qū)非常低?？偟膩碚f，現(xiàn)在貼水不到15美元”。

【俄羅斯1-6月原油加工量增長4%】

據(jù)消息人士，俄羅斯煉油廠今年上半年加工了1.373億噸石油，比2022年同期增長了4.2%，這是受到制裁的俄羅斯經(jīng)濟(jì)保持韌性的又一跡象。2022年全年，俄羅斯石油產(chǎn)品產(chǎn)量增長了近3%，達(dá)到2.72億噸。根據(jù)國際能源署(IEA)的數(shù)據(jù)，2022年俄羅斯的石油產(chǎn)品出口量平均約為每天120萬桶。

【受雷暴天氣影響 美國超過730架次航班被取消】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月27日，據(jù)美國廣播公司(ABC)報(bào)道，由于天氣原因，美國已取消超過730架次航班，預(yù)計(jì)還會有更多航班受到影響。

總體來看，美國經(jīng)濟(jì)第二季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)增長前景再度出現(xiàn)利多，加之需求預(yù)期樂觀，油價(jià)利多因素將支撐油價(jià)繼續(xù)上行，但短線極端天氣因素影響，油價(jià)短線或漲幅受限，且在天氣因素影響下，留意不確定性風(fēng)險(xiǎn)回升。

北京時(shí)間8:14，美原油現(xiàn)報(bào)79.45美元/桶。