7月31日(周一)亞市盤(pán)初，美原油交投于80.36美元/桶附近;油價(jià)上周五攀升，周線連續(xù)第五周上漲，沙特預(yù)計(jì)將把自愿減產(chǎn)計(jì)劃延長(zhǎng)至9月，健康的需求和供應(yīng)削減將使油價(jià)保持上行。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)7月芝加哥PMI。

影響油價(jià)利多因素

【美股三大股指齊收高且周線上漲，市場(chǎng)寄望美國(guó)經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)軟著陸】

美國(guó)三大股指上周五均收高，周線也上漲，此前公布的一系列大型科技公司財(cái)報(bào)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的決策提振了投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸的信心。

上周五的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月年通脹率為逾兩年來(lái)最低，核心價(jià)格壓力有所緩解，這一趨勢(shì)如果持續(xù)下去，可能會(huì)促使美聯(lián)儲(chǔ)更接近結(jié)束其自1980年代以來(lái)最快的加息周期。

在截至6月的12個(gè)月中，個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)上升3.0%，這是2021年3月以來(lái)最小同比漲幅，5月漲幅為3.8%。

Horizon Investments首席投資官Scott Ladner表示：“把所有這些放在一起，你會(huì)得出這樣的結(jié)論，即這種金發(fā)女孩經(jīng)濟(jì)狀態(tài)可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，通脹明顯回落?！?/p>

資產(chǎn)管理公司Diamond Hill的研究主管Win Murray稱：“人們對(duì)通脹得到控制、經(jīng)濟(jì)避免衰退的可能性更加樂(lè)觀。”

上周，納指上漲2.02%，標(biāo)普指數(shù)上漲1.01%，道指上漲0.66%。標(biāo)普指數(shù)上周五創(chuàng)下2022年4月4日以來(lái)的最高收盤(pán)水平。

美國(guó)各交易所累計(jì)成交101.0億股，過(guò)去20個(gè)完整交易日的平均成交量為104.5億股。上周三，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，聯(lián)儲(chǔ)不再預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)會(huì)陷入衰退，不排除再次加息的可能，并稱將關(guān)注未來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

截至上周五，超過(guò)一半的標(biāo)普500指數(shù)成分股公司公布了第二季度財(cái)報(bào)，根據(jù)路孚特?cái)?shù)據(jù)，其中78.7%超過(guò)了分析師的預(yù)期。這為充滿樂(lè)觀跡象的一周畫(huà)上句號(hào)。

巴克萊銀行在給客戶的一份報(bào)告中稱，上周投資者涌入股市，流入美國(guó)上市股票的資金多達(dá)100億美元。

標(biāo)普指數(shù)11個(gè)主要板塊大多上漲，通信服務(wù)板塊領(lǐng)漲，漲幅為2.3%，大型科技股在上周早些時(shí)候公布財(cái)報(bào)后保持了漲勢(shì)。

財(cái)報(bào)方面，英特爾急升6.60%，該公司的業(yè)績(jī)和財(cái)測(cè)表明個(gè)人電腦市場(chǎng)正在改善。

同行業(yè)的英偉達(dá)和Marvell科技分別上漲1.85%和1.60%。

【上周美國(guó)活躍石油鉆機(jī)減少】

能源服務(wù)公司貝克休斯的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)活躍石油鉆機(jī)減少一座，至529座，為2022年3月以來(lái)的最低水平。這是衡量未來(lái)供應(yīng)情況的一個(gè)指標(biāo)。

【沙特預(yù)計(jì)將把自愿減產(chǎn)計(jì)劃延長(zhǎng)至9月】

五位分析師表示，預(yù)計(jì)沙特阿拉伯將把自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日的計(jì)劃再延長(zhǎng)一個(gè)月，納入9月，為油市提供更多支持。

今年6月，石油輸出國(guó)組織及其盟友組成的OPEC+達(dá)成一項(xiàng)廣泛協(xié)議，將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2024年，沙特阿拉伯承諾在7月進(jìn)行額外的自愿減產(chǎn)。7月3日，沙特表示將把其額外減產(chǎn)期限再延長(zhǎng)一個(gè)月，將8月也包括在內(nèi)，并補(bǔ)充說(shuō)減產(chǎn)期限還可能進(jìn)一步延長(zhǎng)。

Black Gold Investors創(chuàng)始人、資深OPEC觀察家Gary Ross說(shuō)，“考慮到暫時(shí)的復(fù)蘇，我猜他們會(huì)繼續(xù)再減產(chǎn)一個(gè)月，然后在三個(gè)月內(nèi)逐步取消，類似沙特在2021年的做法?！?/p>

瑞銀集團(tuán)分析師Giovanni Staunovo也將沙特兩年前為提振市場(chǎng)而采取的行動(dòng)進(jìn)行了類比，“看看他們2021年的做法，100萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)計(jì)劃實(shí)施了三個(gè)月，然后縮減規(guī)模。因此，基于此，他們可能會(huì)再延長(zhǎng)一個(gè)月，但目前有許多變動(dòng)因素，未來(lái)幾天可能仍會(huì)影響決定?！?/p>

另外三位分析師，石油經(jīng)紀(jì)商PVM的Tamas Varga、安智銀行(ING)的Warren Patterson和麥格理分析師Vikas Dwivedi也表示，他們認(rèn)為減產(chǎn)可能會(huì)延長(zhǎng)到9月。Varga說(shuō)，“我認(rèn)為沙特的減產(chǎn)將持續(xù)到整個(gè)9月。保持這些減產(chǎn)...我相信將為今年第四季如何管理石油的供應(yīng)面提供一個(gè)更好的思路?！?/p>

【美聯(lián)儲(chǔ)9月維持利率不變的概率為79.5%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為79.5%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為20.5%;到11月維持利率不變的概率為68.3%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為28.8%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為2.9%。

影響油價(jià)利空因素

【傳俄羅斯達(dá)成協(xié)議出售大部分原油產(chǎn)量】

據(jù)報(bào)道，俄羅斯已達(dá)成協(xié)議，將其相當(dāng)一部分石油產(chǎn)量出售給一批此前鮮為人知的原油交易商，這進(jìn)一步表明，制裁給俄羅斯石油生產(chǎn)商帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力正在緩解。

據(jù)了解，俄羅斯國(guó)有能源巨頭RosneftOil最近幾周完成了多年來(lái)最大的招標(biāo)之一，而相比起去年俄烏沖突升級(jí)后，類似的努力都以失敗告終。此外，這些結(jié)果鞏固了一批新興貿(mào)易公司作為俄羅斯石油進(jìn)入新市場(chǎng)工具的作用，填補(bǔ)了Trafigura、Vitol和Glencore等全球最大的大宗商品交易商從俄羅斯撤出時(shí)留下的空白。

據(jù)悉，這些交易商對(duì)俄羅斯石油公司Rosneft和其他俄羅斯生產(chǎn)商發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，該公司處理每天向海外買家運(yùn)送數(shù)百萬(wàn)桶石油所需的復(fù)雜物流，并與其他已經(jīng)控制了數(shù)百艘用于運(yùn)輸俄羅斯石油的舊油輪的新貴公司合作。

【美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利：如果需要繼續(xù)加息 美聯(lián)儲(chǔ)將堅(jiān)持到底】

美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利今日表示，盡管美聯(lián)儲(chǔ)為抑制物價(jià)上漲而采取的激進(jìn)貨幣緊縮措施可能會(huì)導(dǎo)致一些失業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但目前美國(guó)的通脹前景“相當(dāng)樂(lè)觀”。他表示，即使利率如此之高，但消費(fèi)者仍在繼續(xù)消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)的韌性繼續(xù)令人驚訝，目前的基本情況似乎是，我們的經(jīng)濟(jì)將放緩，但我們可以避免衰退。他說(shuō)，目前美國(guó)失業(yè)率繼續(xù)徘徊在3.6%的歷史低點(diǎn)，不過(guò)未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)升至4%?？ㄊ部ɡ硎?，我仍認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)軟著陸。最后他表示，如果將來(lái)我們需要繼續(xù)加息，我們一定會(huì)這么做。

【普京稱俄羅斯不拒絕與烏克蘭談判，但雙方首先要達(dá)成停火協(xié)議】

俄羅斯總統(tǒng)普京表示，非洲倡議可以成為烏克蘭和平的基礎(chǔ)，但烏方的襲擊使其難以實(shí)現(xiàn)。塔斯社(TASS)援引俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃的話報(bào)導(dǎo)稱，俄羅斯通過(guò)官方和非官方渠道收到了大約30項(xiàng)關(guān)于烏克蘭的和平倡議。

【白宮下調(diào)2023年美國(guó)財(cái)赤預(yù)測(cè)，明年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)估從2.1%下調(diào)至1.8%】

白宮將2023財(cái)年美國(guó)預(yù)算赤字預(yù)測(cè)修正為1.543萬(wàn)億美元，比3月預(yù)測(cè)減少了260億美元，這主要是由于美國(guó)最高法院否決了拜登的學(xué)生貸款豁免計(jì)劃后支出大幅減少。白宮預(yù)算管理局(OMB)在其期中評(píng)估報(bào)告中稱，學(xué)生貸款判決將使支出減少2590億美元，這部分抵消了因收入驅(qū)動(dòng)型還款計(jì)劃的規(guī)則調(diào)整導(dǎo)致的支出增加。OMB維持2023年美國(guó)實(shí)質(zhì)GDP增長(zhǎng)0.4%的預(yù)測(cè)不變，但將2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從2.1%下調(diào)至1.8%。

總體來(lái)看，需求預(yù)期樂(lè)觀和供應(yīng)削減將使油價(jià)保持上行，但需留意羅斯達(dá)成協(xié)議出售大部分原油產(chǎn)量，同時(shí)地緣緊張局勢(shì)出現(xiàn)緩和跡象，油價(jià)漲幅或受限。

北京時(shí)間8:20，美原油現(xiàn)報(bào)80.39美元/桶。