8月2日(周三)亞市盤初，美原油交投于82.16美元/桶附近，油價周二延續(xù)漲勢，盤中再度刷新4月17日以來新高，投資者押注2023年下半年全球供應(yīng)將收緊且需求將增長，但因美元走強(qiáng)油價漲幅受限。

日內(nèi)重點關(guān)注美國7月ADP就業(yè)人數(shù)變動、EIA數(shù)據(jù)。

影響油價利多因素

【API顯示美國上周原油和汽油庫存下降】

API數(shù)據(jù)顯示，在截至7月28日的一周內(nèi)，原油庫存減少了約1,540萬桶。汽油庫存減少了約170萬桶，餾分油庫存減少了約51萬桶。調(diào)查顯示，煉廠產(chǎn)能利用率與前周的93.4%持平。

【俄羅斯兌現(xiàn)減產(chǎn)承諾，海運原油量降至1月以來最低水平】

俄羅斯原油四周平均發(fā)貨量降至每天298萬桶，為截至1月8日的28天以來的最低水平，較5月中旬的峰值減少了90多萬桶。更不穩(wěn)定的每周運輸量上升，來自北極的運輸量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。由于海外發(fā)貨量下降，7月份俄羅斯煉油廠加工了更多的原油，幾家工廠完成了重大維護(hù)。

這些數(shù)據(jù)支持了這樣一種觀點，即俄羅斯正在履行與其在OPEC+一起減產(chǎn)的承諾。俄羅斯最初表示，將以2月份為基準(zhǔn)，削減石油產(chǎn)量。但海運原油流量繼續(xù)上升，只是在過去幾周大幅下降。

【美聯(lián)儲官員預(yù)期經(jīng)濟(jì)有望軟著陸，可兼顧就業(yè)市場及戰(zhàn)勝通脹】

美聯(lián)儲官員表示，有希望能在不影響就業(yè)市場的情況下戰(zhàn)勝通脹，不過他們也表示，要做到這一點，需要在一段時間內(nèi)保持高利率。芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比周二表示，“我的預(yù)測是，我們會在推動通脹下降的道路上取得平衡，不是立即下降，而是以合理的步伐下降，同時失業(yè)率不會大幅上升?！?/p>

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展如他所料，他將不會支持9月升息。他的基本預(yù)期是，最早要到明年下半年才會降息。

【美國6月職位空缺降至逾兩年最少，7月制造業(yè)活動在低水平企穩(wěn)】

美國6月職位空缺減少3.4萬個，至958.2萬個，為2021年4月以來的最低水平，但仍保持與吃緊的勞動力市場狀況相一致的水平，這可能推動美聯(lián)儲在一段時間內(nèi)將利率保持在高位。

勞動力市場依然保持韌性，借貸成本上升打擊了制造業(yè)，但7月工廠活動似乎在較弱水平企穩(wěn)。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)在另一份報告中稱，7月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)升至46.4，ISM調(diào)查中具有前瞻性的新訂單分項指標(biāo)從6月的45.6升至7月的47.3，為2022年10月以來最高。

【美聯(lián)儲9月維持利率不變的概率為82.5%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為82.5%，加息25個基點至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為17.5%;到11月維持利率不變的概率為65.5%，累計加息25個基點的概率為30.9%，累計加息50個基點的概率為3.6%。

【墨西哥石油碼頭因漏油關(guān)閉，需求旺季損失出口產(chǎn)能代價慘重】

墨西哥國家石油公司(Pemex)因發(fā)生石油泄漏而關(guān)閉了該國最大的石油出口碼頭。周日(7月30日)FPSO石油出口終端一個軟管組發(fā)生原油泄漏，導(dǎo)致設(shè)施停擺。 而就在上個月，墨西哥國家石油公司還關(guān)閉了其Salina Cruz碼頭，原因是裝船的軟管被強(qiáng)風(fēng)吹斷。此外，該公司在7月還遭遇天然氣平臺發(fā)生爆炸，造成兩人死亡。由于夏季是墨西哥最大鄰國美國的駕車出行高峰，石油需求量激增，在此時喪原油生產(chǎn)與出口產(chǎn)能，損失不可謂不重，據(jù)航運報告稱，F(xiàn)PSO 和Salina Cruz碼頭預(yù)計將于本周晚些時候恢復(fù)服務(wù)。

影響油價利空因素

【標(biāo)普指數(shù)和納指在8月第一天收低，本周多家大公司將公布業(yè)績】

美國股市標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周二在季節(jié)性淡季8月的第一天收低，本周稍晚將有美國就業(yè)數(shù)據(jù)和多家大公司的財報出爐。

美國股市在7月表現(xiàn)強(qiáng)勁，投資者對好于預(yù)期的盈利表示歡迎。經(jīng)濟(jì)軟著陸的希望也帶來支撐，隨著利率上升，通脹降溫，而經(jīng)濟(jì)保持了韌性。

指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)周一觸及16個月高位，距離突破2022年1月3日創(chuàng)下的紀(jì)錄收盤高位僅差不到5%。Horizon Investments首席投資官Scott Ladner稱，“6、7月的表現(xiàn)非常好，每個人都知道，8月在歷史上是一個相當(dāng)疲軟的季節(jié)性月份，因此，我認(rèn)為人們只是借此機(jī)會放松一下?！?/p>

卡特彼勒(Caterpillar)急升8.9%，這家全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)公司公布第二季度利潤增長，但警告稱當(dāng)前季度銷售和利潤率將連續(xù)下滑。優(yōu)步下挫5.7%，該公司公布的第二季度營收不及預(yù)期。

制藥巨頭中，輝瑞在震蕩交投中下跌，此前該公司公布的季度營收低于華爾街預(yù)期，受累于新冠產(chǎn)品銷售下滑。路孚特周二的數(shù)據(jù)顯示，目前預(yù)計美國企業(yè)第二季度盈利將同比下降5.9%，一周前的預(yù)測為下降7.9%。

新訂單逐步改善之際，7月美國制造業(yè)似乎已經(jīng)在較弱水平企穩(wěn)。一項調(diào)查顯示，工廠就業(yè)降至三年來最低水平，表明裁員正在加速。

隨著指標(biāo)10年期美國公債收益率攀升至4%以上，特斯拉和亞馬遜等成長股巨頭下跌，這些公司的估值因借貸成本上升而下降。

【惠譽(yù)將美國政府的AAA信用評級下調(diào)至AA+】

評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)周二將美國的信用評級從“AAA”下調(diào)“AA+”，理由是預(yù)計未來三年美國的財政狀況將惡化，且政府總體債務(wù)負(fù)擔(dān)將越來越重。惠譽(yù)在聲明中表示，“惠譽(yù)認(rèn)為，在過去20年，包括財政和債務(wù)問題在內(nèi)的治理標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)惡化，盡管6月份兩黨達(dá)成了暫停債務(wù)上限至2025年1月的協(xié)議?！?/p>

總體來看，盡管美元走強(qiáng)限制油價漲幅，但美聯(lián)儲官員預(yù)期經(jīng)濟(jì)有望軟著陸，供應(yīng)收緊且需求增長的預(yù)期進(jìn)一步增加，且早間API數(shù)據(jù)顯示庫存下降，維持油價多頭觀點，日內(nèi)關(guān)注晚間EIA數(shù)據(jù)，油價日內(nèi)短線有望劍指前期高點83.51美元/桶。

北京時間8:22,美原油現(xiàn)報82.16美元/桶。