周四(11月2日)，在美聯(lián)儲(chǔ)維持基準(zhǔn)利率不變的第二天，風(fēng)險(xiǎn)偏好重返金融市場(chǎng)，油價(jià)上漲超過(guò)2美元/桶，打破了連續(xù)三天的下跌趨勢(shì)。

WTI12月原油期貨上漲2.23美元/桶，漲幅2.8%，收?qǐng)?bào)82.46美元

(美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)(WTI)原油期貨走勢(shì)圖)

布倫特原油期貨上漲2.22美元/桶，漲幅2.6%，收?qǐng)?bào) 86.85美元/桶。

【市場(chǎng)消息分析】

美國(guó)政策制定者在本周為期兩天的政策會(huì)議上苦苦掙扎，以確定金融狀況是否已經(jīng)足夠緊張以控制通脹，或者繼續(xù)超出預(yù)期的經(jīng)濟(jì)是否可能需要更多的克制。最終，美聯(lián)儲(chǔ)周三將基準(zhǔn)利率維持在5.25%-5.50%不變。石油投資者一直密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的政策決定，擔(dān)心大幅加息可能會(huì)放緩經(jīng)濟(jì)并削弱能源需求。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示，“如果美聯(lián)儲(chǔ)叫停，石油價(jià)格應(yīng)該會(huì)非常接近觸底?！?/p>

據(jù)路透社報(bào)道，最大石油出口國(guó)沙特阿拉伯可能會(huì)在未來(lái)幾天再次確認(rèn)將自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日的期限延長(zhǎng)至12月。

布倫特原油價(jià)格在9月觸及2023年高點(diǎn)，接近98美元/桶，但周四價(jià)格已下跌至86美元/桶區(qū)間。盡管受到中東沖突的支撐，但對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和需求的擔(dān)憂仍對(duì)價(jià)格構(gòu)成壓力。

沙特阿拉伯首先在7月份自愿減產(chǎn)，作為OPEC+6月份達(dá)成的廣泛供應(yīng)限制協(xié)議的補(bǔ)充。沙特9月份表示，將把減產(chǎn)期限延長(zhǎng)至年底，并每月審查一次決定。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示，“由于沙特阿拉伯和歐佩克+遵循‘主動(dòng)、先發(fā)制人和預(yù)防性政策’，并考慮到持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擔(dān)憂，我預(yù)計(jì)沙特阿拉伯將宣布延長(zhǎng)自愿減產(chǎn)?！?/p>

沙特能源部沒(méi)有立即回應(yīng)關(guān)于是否會(huì)在12月維持減產(chǎn)的置評(píng)請(qǐng)求。

路透社還預(yù)計(jì)沙特阿拉伯將在12月份繼續(xù)減產(chǎn)，而且他們認(rèn)為減產(chǎn)可能會(huì)持續(xù)到12月之后。

根據(jù)沙特前幾個(gè)月的做法，維持12月減產(chǎn)的決定可能會(huì)在11月初的聲明中做出。在11月26日于維也納舉行的下一次OPEC+會(huì)議之前，不太可能就2024年采取任何行動(dòng)。

包括石油輸出國(guó)組織和俄羅斯等盟友在內(nèi)的OPEC+上次會(huì)議于6月舉行，已將供應(yīng)限制至2024年。

咨詢公司Energy Aspects的分析師RichardBronze表示：“我們認(rèn)為沙特阿拉伯可能會(huì)將自愿減產(chǎn)期限延長(zhǎng)至12月底以后?！薄爸?jǐn)慎一直是沙特全年石油政策的口號(hào)，隨著全球經(jīng)濟(jì)和石油需求的各種警告燈閃爍，他們將非常謹(jǐn)慎地提高產(chǎn)量?！?/p>

盛寶銀行的Ole Hansen、石油經(jīng)紀(jì)商PVM的Tamas Varga、Investec的Callum Macpherson和RBC Capital Markets的Helima Croft也表示，他們認(rèn)為降息有可能持續(xù)12月甚至更長(zhǎng)時(shí)間。

Hansen表示：“考慮到目前的價(jià)格水平和季節(jié)性需求疲軟，沙特阿拉伯不太可能考慮增產(chǎn)，12月份也不會(huì)，第一季度也很可能不會(huì)。”

另?yè)?jù)報(bào)道，10月海運(yùn)石油貨物增加，巴西和俄羅斯貢獻(xiàn)突出。10月海運(yùn)石油增長(zhǎng)，巴西的石油貨物發(fā)送量顯著增長(zhǎng)，俄羅斯出口繼續(xù)恢復(fù)，北海發(fā)貨量激增。6月份以來(lái)，23個(gè)產(chǎn)油國(guó)和地區(qū)的(月度)增速首次超過(guò)3800萬(wàn)桶/日。這樣的石油出口增長(zhǎng)抵消了OPEC+產(chǎn)油國(guó)的減產(chǎn)努力。

歐洲和中國(guó)的增長(zhǎng)繼續(xù)落后于市場(chǎng)預(yù)期，需求增長(zhǎng)受挫正在影響原油價(jià)格，因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心原油使用量急劇收縮未能吃掉生產(chǎn)供應(yīng)。盡管原油產(chǎn)量的增幅低于預(yù)期，但隨著原油使用量繼續(xù)低于需求，美國(guó)原油儲(chǔ)備仍在增加，消除了能源市場(chǎng)關(guān)于原油管道供應(yīng)嚴(yán)重不足的說(shuō)法。

展望未來(lái)，石油交易商將關(guān)注周五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)10月份就業(yè)崗位將從9月份的 33.6萬(wàn)增加至18萬(wàn)。這些事件可能會(huì)對(duì)以美元計(jì)價(jià)的原油價(jià)格產(chǎn)生重大影響。石油交易商將從數(shù)據(jù)中獲取線索，并圍繞原油價(jià)格尋找交易機(jī)會(huì)。

投資者還應(yīng)持續(xù)關(guān)注中東的事態(tài)發(fā)展，更廣泛的沖突可能會(huì)擾亂該地區(qū)的供應(yīng)，從而促使石油市場(chǎng)緊張不安。