在連續(xù)三周下跌后，原油價格反彈，交易商正等待本周行業(yè)報告以確認(rèn)近期的下跌是否過度。高盛集團分析師表示，重新出現(xiàn)的需求擔(dān)憂推動了拋售，但全年的消費依然強勁，2024年可能會繼續(xù)保持這種勢頭。高盛還將明年的價格預(yù)測下調(diào)至92美元/桶。歐佩克月報表示，“過度夸大的負(fù)面情緒”導(dǎo)致價格走低，但近期數(shù)據(jù)顯示基本面健康，全球經(jīng)濟增長強勁。IEA將于周二公布報告，本周晚些時候還將公布兩份EIA庫存數(shù)據(jù)。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，原油本周開始重新處于守勢，但到目前為止，布油和WTI原油都維持在關(guān)鍵支撐位上方，這可能表明長期平倉最糟糕的階段已經(jīng)過去。

美國西德克薩斯中質(zhì)原油(WTI)期貨周一上漲1.09美元，漲幅1.4%，收于78.26美元/桶。

(美國西德克薩斯中質(zhì)(WTI)原油期貨走勢圖)

布倫特原油期貨周一上漲1.09美元，漲幅1.3%，收于82.52美元/桶。

【市場消息分析】

油價周一上漲超過1%，此前歐佩克的月度市場報告緩解了對需求減弱的擔(dān)憂，美國對涉嫌違反俄羅斯石油制裁的調(diào)查引發(fā)了對潛在供應(yīng)中斷的擔(dān)憂。

歐佩克在一份月度報告中表示，石油市場基本面仍然強勁，并將油價下跌歸咎于投機者。歐佩克小幅上調(diào)了對2023年全球石油需求增長的預(yù)測，并堅持了2024年相對較高的預(yù)測。

OANDA高級市場分析師Craig Erlam在一份報告中表示：“歐佩克月度石油市場報告似乎推翻了對需求的擔(dān)憂，提到了圍繞亞洲大國需求的過度負(fù)面情緒，同時上調(diào)了今年的需求增長預(yù)測，并維持明年的需求增長預(yù)期不變。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示，美國財政部打擊俄羅斯石油出口的報道也提振了油價。據(jù)路透援引消息人士稱，美國外國資產(chǎn)控制辦公室上周五向30家船舶管理公司發(fā)出通知，要求提供100多艘涉嫌以高于價格上限的價格運輸俄羅斯原油的船只的信息。這是自去年美國及其盟國實施價格上限以來美國方面采取的最大舉措。要求提供信息是制裁調(diào)查的例行步驟。去年12月，七國集團、歐盟和澳大利亞對俄羅斯的海運原油出口實施了60美元/桶的上限，禁止西方公司為超過上限的石油提供運輸、保險和融資等服務(wù)。

上周，第一大原油進口國公布的疲軟經(jīng)濟數(shù)據(jù)加劇了人們對需求疲軟的擔(dān)憂。亞洲大國煉油商要求減少全球最大出口國沙特阿拉伯12月的供應(yīng)量。

美國感恩節(jié)出行人數(shù)或創(chuàng)疫情后新高，但無法推高汽油需求。根據(jù)美國汽車協(xié)會(AAA)的預(yù)測，美國感恩節(jié)旅行期將成為2019年以來最繁忙的時期，預(yù)計將有5540萬美國人離家旅行50英里或更遠(yuǎn)，這也是2000年以來第三高的出行人數(shù)。預(yù)計將有多達4910萬人駕車出行，較2022年增加1.7%。但由于燃油效率的穩(wěn)步提高，假日出行增加可能不足以推動美國汽油需求超過季節(jié)性標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)環(huán)保署數(shù)據(jù)，2022年平均每加侖汽油可行駛33.27英里，比2021年多1.42英里，比十年前多6.7英里。這節(jié)省了大量燃料，還不算電動汽車和混動汽車比例的上升。政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，10月底美國汽油消耗量比五年平均水平低3%以上。

“投資者更關(guān)注美國和中國的需求放緩，而對以色列-哈馬斯沖突可能造成供應(yīng)中斷的擔(dān)憂有所消退?！?Nissan Securities旗下NS Trading總裁Hiroyuki Kikukawa表示。

不過，City Index分析師Fawad Razaqzada表示，油價在上周下跌約4%并錄得自5月以來首次連續(xù)三周下跌后，可能已經(jīng)觸底?！拌b于過去幾周油價走弱，沙特阿拉伯和俄羅斯可能會在明年繼續(xù)自愿削減供應(yīng)。因此，這應(yīng)該會限制下行潛力，“Razaqzada說。

美國能源信息署(EIA)上周表示，今年美國原油產(chǎn)量的增幅將略低于此前的預(yù)期，而需求將下降。報告稱，明年，美國人均汽油消費量可能降至二十年來的最低水平。

美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)上周表示，如果遏制通脹的進展停滯不前，美聯(lián)儲可能會再次加息，市場對美國可能收緊政策持謹(jǐn)慎態(tài)度。

隨著上周五股市大漲后金融狀況趨于寬松，“美聯(lián)儲本周很有可能發(fā)表更鷹派的講話，”IG市場分析師Tony Sycamore表示。他說，“鑒于中國和美國最近的數(shù)據(jù)使對增長的擔(dān)憂重新浮出水面，這不是原油會歡迎的前景。

分析師Grant Smith表示，伊拉克再次推動重啟一條中斷了七個月的石油管道，這可能成為原油供應(yīng)的下一個增長點，同時也可能成為油價的潛在阻力。伊拉克石油部長表示，他正在與庫爾德地區(qū)政府進行談判，以重啟這條日輸油能力約為50萬桶的輸油管道，一直處于事件中心的土耳其已表示愿意恢復(fù)運營。若談判成功，伊拉克就能再次向地中海北部運輸石油，意味著產(chǎn)量增加。但也有理由謹(jǐn)慎看待這一風(fēng)險：在管道關(guān)閉的整個過程中，各方曾多次錯失達成和解的良機;伊拉克將被關(guān)閉的輸油管道流量轉(zhuǎn)向國內(nèi)煉油廠，這意味著準(zhǔn)備恢復(fù)的閑置產(chǎn)量減少;另外，伊拉克堅稱其致力于控制產(chǎn)量，鑒于油價疲軟，沙特可能會在本月晚些時候召開會議時敦促其他成員國遵守紀(jì)律。

不過，Kikukawa表示，如果WTI接近75美元/桶，油價將得到支撐。

Kikukawa表示：“如果市場進一步下跌，我們可能會看到支撐買盤，因為預(yù)計沙特阿拉伯和俄羅斯將決定在12月之后繼續(xù)自愿減產(chǎn)。

最大的石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯上周證實，由于對需求和經(jīng)濟增長的擔(dān)憂繼續(xù)拖累原油市場，他們將繼續(xù)自愿減產(chǎn)石油，直到今年年底。

另據(jù)報道，美國立法者現(xiàn)在正在考慮立法，對加工伊朗出口石油的外國港口和煉油廠采取措施。

能源服務(wù)公司貝克休斯(Baker Hughes)表示，在供應(yīng)方面，美國能源公司連續(xù)第二周將運營的石油鉆井平臺數(shù)量削減至2022年1月以來的最低水平。鉆機計數(shù)指向未來的輸出。

美國能源信息署(EIA)上周表示，該國今年的原油產(chǎn)量增幅將略低于預(yù)期，需求將下降。周一，EIA預(yù)測美國12月石油產(chǎn)量將連續(xù)第二個月下降。EIA表示，預(yù)計12月石油產(chǎn)量將從11月的965.3萬桶/日降至965.2萬桶/日。

上周，歐佩克+集團旗下的最大石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯證實，由于對需求和經(jīng)濟增長的擔(dān)憂繼續(xù)拖累原油市場，他們將繼續(xù)自愿減產(chǎn)石油，直到今年年底。

投資者需要注意的是，石油輸出國組織(OPEC+)和包括俄羅斯在內(nèi)的盟國將于11月26日舉行會議。