經歷了動蕩的交易周之后，原油市場在周五收盤時遭遇超過2%的下跌，這主要是由于市場對最新一輪OPEC+減產和全球制造業(yè)活動放緩的擔憂。本周，布倫特原油下跌約2.1%，WTI跌幅超過1.9%。兩個主要基準指數均下跌約2%，導致11月份的累計跌幅超過6%，原油價格已跌至7月中旬低點。

(布倫特原油期貨走勢圖，來源易匯通)

【市場消息分析】

美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾周五表示，隨著“緊縮不足和過度緊縮的風險正在變得平衡”，央行將“謹慎”調整利率。

一項調查顯示，11月份美國制造業(yè)依然低迷，工廠就業(yè)人數下降。投資者正在密切關注全球制造業(yè)活動，由于需求疲軟，本月全球制造業(yè)活動仍然疲軟。

由于美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾對降息的抵制并沒有抑制進一步降息的希望，美元跟隨美國國債收益率走低。

美元疲軟通常對油價有利，并沒有給油價帶來太大的緩解，因為市場情緒繼續(xù)受到對供應增加的擔憂的主導。

在供應方面，美國周五對俄羅斯石油價格上限實施了額外制裁，針對3個實體和3艘油輪。美國財政部當地時間12月1日發(fā)表聲明，宣布將3艘油輪列為凍結財產，并對其船東實施制裁。據悉，這3艘油輪以高于價格上限的價格運載了俄羅斯原油。

能源服務公司貝克休斯(BKR.O)在周五備受關注的報告中表示，美國石油鉆井平臺數量本周增加5座，達到505座，為9月份以來的最高水平。這是美國鉆井公司連續(xù)第三周增加石油和天然氣鉆井設備。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五表示，截至11月28日當周，基金經理將美國原油期貨和期權凈多頭頭寸減少7,663份合約，至62,070份。

OPEC+產油國周四同意明年第一季度從全球市場減少約220萬桶/日石油，其中包括沙特阿拉伯和俄羅斯目前自愿減產的130萬桶/日。

OANDA分析師Craig Erlam表示，交易員對這一公告持懷疑態(tài)度，“交易者似乎要么不相信會員會遵守規(guī)定，要么認為這樣做還不夠?！?/p>

由于擔心2024年經濟增長疲軟，油價已從9月底的約98美元/桶下跌，占全球石油產量40%以上的OPEC+正專注于減產。

PVM分析師John Evans表示，減產“不會阻止石油市場需要數周甚至數月的時間才能弄清楚的混亂局面，而且前提是自我報告的數據確實可靠”。

以色列和巴勒斯坦激進組織哈馬斯之間延長一周休戰(zhàn)的談判破裂，導致加沙戰(zhàn)爭重新燃起，這可能導致全球石油供應中斷。

周五，原油期貨價格連續(xù)第二個交易日收低。交易員們對歐佩克+第一季度進一步減產的“自愿性”決定持懷疑態(tài)度。OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示：“交易員似乎要么不相信成員國會遵守規(guī)定，要么認為這減產力度還不夠;或者認為，缺乏正式承諾暗示了歐佩克內部的分裂，可能會影響其實現目標的能力，更不用說在必要時進一步削減產量了?！?/p>

高盛在一份報告中表示，七個OPEC+國家宣布第一季度額外自愿減產計劃，總計減產896,000桶/日，因近期全球原油供應意外上行可能會造成壓力關于石油價格。

ING分析師在一份報告中表示：“我們已經假設沙特和俄羅斯的減產將延續(xù)到2024年第一季度，就像大多數市場一樣?！? “因此，24年第一季度將出現略低于900Mbbls/d的新的額外削減。這些額外的自愿減產將根據市場情況在2024年第一季度后逐步回歸市場?！?/p>

市場一直在消化更大幅度的減產，而減產的自愿性質給未來供應水平的實際程度帶來了不確定性，這表明“歐佩克看跌期權”正在減弱。

高盛補充道：“歐佩克看跌期權正在走弱，因為額外的減產變得越來越難以實施?！边@表明“任何額外的減產都變得越來越難以實施。

盡管如此，高盛預測，減產可能會導致明年上半年原油供應量減少70萬桶/日，2024年布倫特油價將維持在80至100美元的區(qū)間。

與此同時，聯(lián)合國秘書長安東尼奧·古特雷斯周五在阿聯(lián)酋舉行的為期兩周的COP28峰會上發(fā)表講話時呼吁實現完全不燃燒化石燃料的未來。