委內(nèi)瑞拉是世界重要石油生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)及OPEC四個(gè)創(chuàng)始國(guó)之一。2014年，全球石油探明儲(chǔ)量顯示該國(guó)為466億噸排名世界第一，沙特阿拉伯367億噸排名第二。該國(guó)天然氣儲(chǔ)量1852萬(wàn)億立方英尺，為南美洲之最，石油收入占該國(guó)出口總收入的95%以上。曾經(jīng)當(dāng)油價(jià)高企時(shí)，該國(guó)“財(cái)大氣粗”，大手筆頻頻援助拉美多國(guó)。然而石油幣真能助力委內(nèi)瑞拉創(chuàng)造奇跡嗎?

[應(yīng)運(yùn)而生]

2011年12月2日至3日，由委內(nèi)瑞拉牽頭，拉美和加勒比33個(gè)獨(dú)立國(guó)家的領(lǐng)導(dǎo)人和代表在委內(nèi)瑞拉加拉加斯舉行會(huì)議，宣告拉美和加勒比國(guó)家共同體正式成立。該舉引發(fā)美國(guó)對(duì)委內(nèi)瑞拉的各種制裁變本加厲。2014年，國(guó)際油價(jià)大跌，委內(nèi)瑞拉國(guó)際收支、政府財(cái)政相繼惡化。政府抱薪救火大量印鈔，全國(guó)陷入嚴(yán)重通脹。今年10月，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測(cè)到年底該國(guó)通脹率將飆升至1370000%，2019年達(dá)到10000000%，同時(shí)GDP將萎縮18%，連續(xù)3年出現(xiàn)兩位數(shù)負(fù)增長(zhǎng)。

一捆紙幣買不來(lái)一個(gè)面包，委內(nèi)瑞拉政府只好連出奇招。由于本幣玻利瓦爾嚴(yán)重貶值已無(wú)法實(shí)現(xiàn)其基本功能，今年8月20日政府啟動(dòng)法幣與石油幣掛鉤;緊接著將國(guó)內(nèi)最低工資一次性上調(diào)3000%;同時(shí)發(fā)售“黃金券”作為購(gòu)買國(guó)家發(fā)售的金條且用于儲(chǔ)蓄的所有權(quán)憑證。9月，副總統(tǒng)、總統(tǒng)相繼來(lái)華求助，而作為該國(guó)石油的第二大進(jìn)口國(guó)，中國(guó)再提供50億美元的信貸額度，實(shí)行“石油換貸款”。

[與比特幣的異同]

法幣暴跌和比特幣暴漲催生了石油幣，這兩種虛擬貨幣都針對(duì)通脹限定了發(fā)行總量：比特幣2100萬(wàn)枚、石油幣1億枚。二者間差別有四：

一是信用支撐不同。比特幣沒(méi)有實(shí)物支撐和資產(chǎn)對(duì)標(biāo)，只能靠使用者的想象力而體現(xiàn)其價(jià)值，市場(chǎng)需求變化直接影響比特幣漲跌。而石油幣錨定于石油等資源，以委內(nèi)瑞拉超過(guò)50億桶石油儲(chǔ)量作為物質(zhì)基礎(chǔ)，其發(fā)行參考價(jià)為52美元或3600本幣玻利瓦爾。因總發(fā)行規(guī)模為1億枚，總價(jià)值約為52億美元。

二是發(fā)行機(jī)制不同。比特幣是一種去中心化的分布式虛擬貨幣，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系完全由用戶構(gòu)成，據(jù)此成為比特幣安全與自由的基礎(chǔ)保證?！巴诘V”生成的比特幣沒(méi)有發(fā)行者，任何中央銀行或其他機(jī)構(gòu)都不能發(fā)行比特幣并據(jù)此獲取權(quán)益。比特幣系統(tǒng)相當(dāng)于一個(gè)去中心化大賬本，每個(gè)區(qū)塊就是其中一頁(yè)，每枚比特幣可細(xì)分到小數(shù)點(diǎn)后8位。每10分鐘產(chǎn)生一個(gè)區(qū)塊，每區(qū)塊發(fā)行50枚，每4年左右產(chǎn)生21萬(wàn)個(gè)區(qū)塊后，每個(gè)區(qū)塊的比特幣產(chǎn)量減半。從2009年至今比特幣產(chǎn)量已減半2次，當(dāng)前每區(qū)塊發(fā)行12.5個(gè)比特幣，預(yù)計(jì)2045年發(fā)行完畢。而石油幣無(wú)需“挖礦”，由政府預(yù)先創(chuàng)建并出售，類似股票在一級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行，今年3月20日首次ICO由該國(guó)虛擬貨幣交易所公開(kāi)發(fā)行4400萬(wàn)石油幣，發(fā)行價(jià)依認(rèn)購(gòu)時(shí)間先后有相應(yīng)折扣。4月起開(kāi)始在該所進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易，剩余的1760萬(wàn)枚由該交易所持有。

三是管理和流通方式不同。比特幣可在全球各地接入互聯(lián)網(wǎng)。無(wú)論何時(shí)何地何人都可以挖礦、購(gòu)買、出售、收取或免費(fèi)匯出比特幣，最終對(duì)每筆交易僅收取約1比特分的傭金。比特幣支付無(wú)繁瑣的額度與手續(xù)限制，交易平臺(tái)承擔(dān)了大部分“比特幣換現(xiàn)金”和“現(xiàn)金購(gòu)比特幣”功能。而石油幣使用以太坊ERC20標(biāo)準(zhǔn)，理論上可立即兼容以太坊錢包和交易所，這意味著石油幣可在交易所輕松實(shí)現(xiàn)與其他標(biāo)準(zhǔn)相同的數(shù)字加密貨幣進(jìn)行交易和流通。

四是功能收益和市場(chǎng)生態(tài)不同。比特幣因國(guó)際炒家云集而劇烈波動(dòng)，2017年從每枚不到1000美元漲至12月17日最高19891.99美元，2018年11月25日又跌至3762.11美元，市值蒸發(fā)過(guò)萬(wàn)億美元。故比特幣更適合投機(jī)，而非作為一般等價(jià)物用于流通。石油幣則實(shí)際功能類似于法幣，只為借力比特幣的神秘感和想象空間，同時(shí)避免傳統(tǒng)紙幣的印刷和發(fā)行成本才采用數(shù)字加密形式。石油幣可用于納稅或購(gòu)買公共服務(wù)，其“匯率”相對(duì)穩(wěn)定，很難吸引炒家來(lái)操盤。雖然委內(nèi)瑞拉政府聲稱不會(huì)增發(fā)，但石油幣網(wǎng)絡(luò)的“權(quán)益證明”功能使長(zhǎng)期持幣可獲得“利息”，故其總量會(huì)因“利息”而實(shí)際增加。一段時(shí)期后政府將發(fā)起投票，由全體持幣者投票決定“利息”如何變現(xiàn)為增發(fā)的石油幣。

[發(fā)行成效]

石油幣首發(fā)日完成7.35億美元融資。總統(tǒng)馬杜羅帶頭購(gòu)買石油幣，并于8月17日宣布石油幣已融資33億美元，且已可用于進(jìn)口商品支付。

委內(nèi)瑞拉政府宣稱國(guó)內(nèi)石油幣用戶將超2000萬(wàn)，大于目前全球所有數(shù)字加密貨幣的用戶總和，還計(jì)劃將數(shù)字貨幣作為OPEC的石油交易幣種，并用來(lái)支付部分公務(wù)員工資。石油幣發(fā)行收入將向科技研發(fā)、數(shù)字加密貨幣生態(tài)、石油幣相關(guān)項(xiàng)目分別投入15%，其余55%將進(jìn)入國(guó)家主權(quán)基金。

[難言之隱]

著名資產(chǎn)管理公司TCW集團(tuán)的拉美區(qū)主權(quán)分析師Mauro Roca認(rèn)為，石油幣“更像一個(gè)石油儲(chǔ)備國(guó)開(kāi)出的欠條”。由于并未實(shí)現(xiàn)去中心化，人們對(duì)石油幣流通存在異議，甚至猜想這是避開(kāi)腐敗官員管制的另一種方式。雖然委內(nèi)瑞拉政府承諾以?shī)W里諾科重油帶Ayacucho的1號(hào)油田50多億桶儲(chǔ)量作為物質(zhì)基礎(chǔ)，但石油幣不能直接兌換石油，其價(jià)值只能由官方授權(quán)的交易所按油價(jià)變動(dòng)每日公布石油幣與本幣的匯率。

美國(guó)則認(rèn)定石油幣是委政府債券的延伸，仍屬被制裁范疇。特朗普下令全面禁止購(gòu)買、使用、交易石油幣。路透社經(jīng)4個(gè)月實(shí)地探訪，發(fā)布報(bào)告稱1號(hào)油田當(dāng)?shù)匚窗l(fā)現(xiàn)任何石油幣用戶、投資者或投資基礎(chǔ)設(shè)施的跡象。流亡國(guó)外的委內(nèi)瑞拉石油部前部長(zhǎng)拉米雷斯稱油田開(kāi)發(fā)至少需投資200億美元，而目前政府根本拿不出這筆錢。

[給世界的深層思考]

當(dāng)本幣無(wú)力回天，有實(shí)物支撐的虛擬貨幣難免成為唯一替代之選。委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)能大幅下降，已無(wú)法從IMF獲得貸款。雖然法幣波利瓦爾幾乎分文不值，但原油畢竟是戰(zhàn)略資源。該國(guó)電費(fèi)和網(wǎng)費(fèi)全球最低，能源是其得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。而區(qū)塊鏈作為與人工智能并肩的技術(shù)革命，已納入英、美、加、瑞、日、新加坡等多國(guó)中央銀行的研發(fā)，日、德、加拿大等國(guó)還推行各種政策推動(dòng)該區(qū)塊鏈發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，只要不甘心坐以待斃而破釜沉舟，并非絕無(wú)可能起死回生，并悄然改寫(xiě)全球貨幣結(jié)算體系。

單純依托自然資源的高福利，是瓦解國(guó)家抗風(fēng)險(xiǎn)能力的美味毒酒。委內(nèi)瑞拉危機(jī)與不切實(shí)際的高福利密不可分。當(dāng)高油價(jià)帶來(lái)巨額財(cái)富時(shí)，該國(guó)汽油近乎免費(fèi)，各項(xiàng)福利數(shù)不勝數(shù)。但隨著油價(jià)暴跌，一切轉(zhuǎn)瞬即逝。高福利制約了可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，使經(jīng)濟(jì)缺失多元化和核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司倒閉民眾懈怠，產(chǎn)業(yè)停擺一落千丈。英國(guó)2017年也發(fā)行了由黃金支撐的代幣Royal Mint，國(guó)際上還有以鉆石支撐的代幣，但它們與石油幣最大的區(qū)別就是：對(duì)標(biāo)商品可即時(shí)交易并兌現(xiàn)，而石油幣其實(shí)是一種“期貨”。

只有自力更生掌握經(jīng)濟(jì)發(fā)展自主權(quán)，才能戰(zhàn)勝霸權(quán)主義的經(jīng)濟(jì)制裁。石油幣為全球數(shù)字貨幣史掀開(kāi)了新的一頁(yè)。雖然石油幣可在困境中提供一定的騰挪空間，但受多種條件制約，其真實(shí)效果尚絲毫不容樂(lè)觀。國(guó)民經(jīng)濟(jì)起死回生不可能僅靠“創(chuàng)新”一種數(shù)字貨幣，只有團(tuán)結(jié)一致自力更生，勒緊褲帶把石油資源開(kāi)采出來(lái)，實(shí)現(xiàn)貨幣與資源的自由兌換，才是擺脫危機(jī)、戰(zhàn)勝制裁的唯一出路。