美國原油庫存繼續(xù)下降為油價提供支撐,即使降幅并不及市場預期,同時美國石油活躍鉆井數(shù)三周來首次錄得下降進一步鼓舞了多頭信心。
基本面利好因素:
美國能源信息署(EIA)周三(7月3日)公布報告顯示,截至6月28日當周,美國原油庫存減少108.5萬桶至4.685億桶,市場預估為減少248.4萬桶。上周美國東海岸原油儲量升至2017年9月以來新高。美國汽油庫存減少158.3萬,連續(xù)3周錄得下滑,市場預估為減少217.5萬桶。同時上周美國東海岸汽油庫存降至2012年以來新低;
美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周三(7月3日)公布數(shù)據(jù)顯示,截至7月5日當周,美國石油活躍鉆井數(shù)減少5座至788座,三周來首次錄得下降。美國石油活躍鉆井數(shù)6月減少7座,已經(jīng)連續(xù)七個月下降且創(chuàng)2016年5月來最大單月降幅,5月減少5座。因美國油企開始減少新鉆井的建造,從而將注意力轉向盈利增長而非產量增長。同時這也是2016年5月以來最長的月線連降周期,當時曾連續(xù)九個月錄得減少。
OPEC和非OPEC產油國已經(jīng)同意將減產協(xié)議延長9個月,將繼續(xù)維持120萬桶/日的減產規(guī)模。不過盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ola Hansen稱:“他們這么做是處于對需求表現(xiàn)的擔憂。這不是基于強勢的表現(xiàn),而是基于疲軟的表現(xiàn)做出的反應?!?
周六,美國總統(tǒng)特朗普做出讓步,包括不征收新關稅和放松對科技公司華為的限制,雙方同意重啟貿易談判。CMC Markets首席市場策略師Michael McCarthy表示:“中美重啟貿易談判使得投資者關注經(jīng)濟增長,地區(qū)內的股票市場受到良好支撐,避險資產需求減少。”
基本面利空因素:
美國能源信息署(EIA)周三(7月3日)公布報告顯示,截至6月28日當周,上周俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加65.2萬桶。美國精煉油庫存增加140.8萬桶,連續(xù)3周錄得下滑后再度錄得增長,市場預估為減少124.3萬桶。此外,上周美國國內原油產量增加10萬桶至1220萬桶/日,連續(xù)3周錄得下滑后再度錄得增長。
國際能源信息署(IEA)認為美國的經(jīng)濟制裁以及中東地區(qū)油輪遇襲只會給油市添加有限的不確定性,但預計明年除OPEC以外全球原油供應增幅將達到230萬桶/日,這將遠高于需求增幅的140萬桶/日。同時,IEA指出中國等國的經(jīng)濟刺激政策應該會支撐需求,但必須關注“全球貿易關系緊張化問題”。
石油輸出國組織(OPEC)最新月報顯示,將2019年全球原油需求增速下調7萬桶/日至114萬桶/日,并警告貿易問題,稱可能對全球需求構成重大下行風險。同時,經(jīng)合組織4月原油庫存錄得增長,可能引發(fā)市場對供應過剩加劇的擔憂。分析師認為這份報告將為延長減產提供依據(jù)。由于美國加大對伊朗制裁力度,14個OPEC成員國5月原油產量環(huán)比下滑23.6萬桶/日至2988萬桶/日。其中伊朗原油產量降幅最大,環(huán)比減少22.7萬桶/日。同時沙特繼續(xù)大幅減產,抵消了伊拉克和安哥拉的產量增幅。另一方面,5月11個參與減產的OPEC成員國減產執(zhí)行率為143%,低于外媒調查預期的150%。